米兰达可儿如何理财

　　这次关于P2P的7天课程果子还没有做作业，但是在认真学习哦~之前知道投P2P很火，而且可以低门槛获得和信托类似的收益，动心过一阵。可惜总觉得看不懂，又总是被各种跑路传闻吓到，一直心动没有行动。

　　现在，终于盼来了班主任的课程，也分享一篇国外网友分析P2P风险的文章，希望和财蜜们一起

　　1.在lendingclub和Prosper这样的P2P借贷网站上投资有什么风险？

　　答案1：

　　来自：GauravAggarwal,P2P贷款的爱好者

　　1）信用风险

　　借款人无力偿还

　　借款人定时还款能力的下降

　　部分借款人的恶意违约

　　2）操作风险

　　如果P2P借贷公司还没有实现盈亏平衡或者是没能筹集足够的资金来达到盈亏平衡，他们可能会被迫关闭。

　　3）法律风险

　　首先要说的是，现在的监管机构也不知道这个新的融资方式属于哪个领域，是证券投资呢？还是银行贷款呢？

　　进一步的说，P2P其实是一种准银行的机构，并不一定会被有握有生杀大权的政府和监管机构所认可。

　　最后，在公司平台收入所得税方面还没有相关法律。

　　4）市场风险

　　虽然这听起来很难发生,但不是不可能。银行业已经意识到可能来自P2P的威胁，并有可能会降低P2P行业所依赖的利差（通过降低贷款利率、提高储蓄利率等手法）。

　　5）流动性风险

　　流动性风险来自于这样一个情况：在投资者需要钱的时候，他们可能无法在投资到期之前将投资金额取出、变现。

　　虽然LC和Prosper有二级市场支持资金变现，但有的P2P公司却因为他们的运营规模和法律方面的模糊规定而不支持资金变现。

　　答案2：

　　来自：ClausLehmann,P2P-Banking.com（关于P2P的趋势与发展进行研讨的一个领军性的博客）的出版商

　　总的来说，来自P2P网站上的投资者（贷款者）面临风险如下：

　　1）借款人无力偿还；

　　2）借款人（身份）造假；

　　3）P2P贷款公司倒闭，停止借贷服务（国际上曾有过一些这样的例子，比如Boober,Fairrates,Monetto）；

　　4）关于投资回报率和违约率不可靠的预测，这在Prosper的过去是有发生过的。如果你是06年或07年的投资者而且相信Prosper的预测，那你可能会受到严重的打击，因为当时的贷款违约率高达30%以上；

　　5）现在还未能确定的税收和法律问题；

　　6）对于与小额信贷机构合作的公司，有小额信贷机构破产倒闭的风险；

　　7）对于一些跨国借贷，存在货币兑换率的风险。

　　还有一些问题可能算不上是风险，那就是贷款人的钱可能会受到贷款期限的束缚。即使Prosper和Lendingclub有二级市场也不能保证贷款人可以提前取现。因为如果利率相比之前的贷款利率整体上升，之前的贷款可能将无法卖出。

　　2.为什么P2P借贷公司不接受机构或专业的投资者？

　　答案1：

　　来自：ClausLehmann,P2P-Banking.com（关于P2P的趋势与发展进行研讨的一个领军性的博客）的出版商

　　简而言之，他们是有接受的。机构投资者在Prosper和LendingClub的成长过程中至关重要。在Proper,他们在外部有许多私募基金可选择，在LendingClub，他们有LC顾问基金。

　　答案2：

　　来自：PeterRenton,LendAcademy（www.lendacademy.com，主流的P2P咨询网站）的首席执执行官和创始人

　　以下我要说的这些信息是不被公开，而且可能一直不被公开：有一家很大的机构投资者承诺在5月为Prosper投资1.5亿美元，但我们不知道是哪家公司。

　　LendingClub在他们的私募基金，即LC顾问基金里也有很多投资者，但是我们同样不知道那些投资者是谁。

　　3.当我向P2P贷款平台借款的时候，我是直接将钱借给了借款人（网站只是一个中间人），还是我实际上是把钱借给了P2P公司，再由他们将钱借给借款人？

　　答案：

　　来自：ClausLehmann,P2P-Banking.com（关于P2P的趋势与发展进行研讨的一个领军性的博客）的出版商

　　这取决于P2P借贷服务适用什么法律章程。

　　例如，在LendingClub和Prosper，你得购买他们公司发行的债券（参阅这些网站协议或招股说明书了解详细信息）。

　　但还有一些其他的P2P贷款平台（例如Isepankur），他们让贷款人和借款人双方直接签定协议，而平台本身只负责处理双方之间手续的办理。

　　运营的模式多种多样，它们主要受到P2P贷款平台商业模式和国内市场政策规范的影响。

　　还有一个案例是德国的Smava和Auxmoney，在这里，贷款合约的双方是借款人和平台合作的银行。当合约签订之后，银行再将债权转让给贷款人。也就是说在借贷双方之间没有直接的协议。