退休夫妻如何理财能防老？

　　退休后，不再需要负担孩子的开销，但希望可以每年出去一趟，该如何做好退休的理财规划？

　　一对已退休的李姓夫妻，对资金配置与运用没有概念。63岁李先生每个月有1万元（新台币，下同）的补助款，58岁李太太则是每个月有兼职收入2万元，夫妻俩手边共有现金500万元。

　　李姓夫妻的两个孩子都已长大、有工作，两人不用再负担孩子的开销，他们希望透过理财，可以在不动用本金的情况下，每年至少出去玩一趟；也希望透过理财创造现金流，增加自己每月的生活费用。

　　专家健诊：

　　富兰克林证券投顾建议，李姓夫妻要投资理财，必需要拿出手边积蓄，可先扣除紧急需求资金约1/3至2/3的金额放在存款，其余再考虑投资基金理财。

　　由于李姓夫妻已退休，每月虽有现金收入，但需用于家计支出，因此投资方向宜采取较稳健保守的策略。建议可将资金分成两部分，分别投资于全球债券型基金及全球股票型基金，并选择有月配息的股分，达到每月有现金流的需求。

　　但是，要提醒的是，投资都有风险，特别是股票基金没有绝对不侵蚀本金的保证，在股票基金选择上，可首选波动风险较低的全球股票型基金。

　　摩根投信副总邱可君则建议，投资的本质就是让本金暴露在风险中，以追求报酬，因此李姓夫妻投资基金时，可参考风险报酬等级。

　　目前基金的风险报酬等级从最低到最高，分别为RR1到RR5，归类在RR1者为货币基金，不符合李姓夫妻的投资目标，RR2则是李姓夫妻可以考虑的标的，包括美债、投资等级债及新兴市场主权债等大多落在此一等级。

　　目前许多债券基金都有配息机制，以美债或投资等级债基金而言，年化配息率约在3%至4%，邱可君建议李姓夫妻将300万元放在定存或储蓄险等保守型商品，拿出200万元投资在美债或投资等级债等基金，以年化配息率3.5%估计，一年应可有7万元利息。

　　若李姓夫妻能够承受较高风险的基金商品，则可考虑风险报酬等级RR3的多重资产基金，一举囊括股票、债券及REITS、股债特质兼备的可转债等标的，不仅可以分散投资风险，并争取多元收益来源，又有机会掌握景气回升的投资机会，且不少多重资产基金还有配息机制，应可满足李姓夫妻每年出去旅游的心愿。（摘编自台湾《联合报》