理财避开骗局而不是避开损失

　　先给大家讲个故事，大部分人可能听说过比特币。过去一个月内它经历了从每个1000块上涨到每个8000块再跌回每个2000块的过程。

　　我愿意公开我自己的投资业绩。我一共动用了3000块钱，在它已经跌到5000块每个的时候入市。两次操作一次用了4个小时一次用了3个小时，总共赚了1000块，投资收益率30%。在下跌市中实现这样的收益率，应该说是非常不错的。

　　那么，我应该向大家推荐比特币投资吗？大错特错。你猜反了方向，我不仅不向朋友推荐比特币投资，甚至还劝退了很多朋友想要试一试的热情，并公开写了一篇文章叫《比特币大骗局》。

　　我给他们讲一点它们就明白了。我可动用的资金在5万到10万之间，但我投资在比特币上的钱永远不会超过5000块。比特币，就是一种投机。

　　而原因，就是我今天要讲的，“投资”和“投机”不一样，“投资”和“理财”也不一样。

　　大部分理财者，少数投资者，极少数投机者

　　对于大部分人来说，投资的第一步，在于确定自己是一个“理财者”还是“投资者”，还是“投机者”。如果用金融界的术语来描述，就叫风险偏好。

　　简单来说，“理财者”、“投资者”、“投机者”正是“风险偏好”由小到大的三种类型。而判定自己是哪种类型的投资者也很简单，不问收益，先问亏损。

　　你默问自己，能接受亏损吗？能接受多大程度的亏损？按照我的一般经验，85%以上的人会表示完全不能接受亏损，而10%左右的人能接受亏损一半，而只有不到5%的人，准备好了把手上的钱全部赔进去。

　　完全不能接受亏损，那么你是一个“理财者”；能接受亏损，你才真正成为投资者；而成为投机者，更需要你有强大的精神和做好血本无归的准备。

　　需要再三强调的是，理财最重要的原则，就是“不要把赔不起的钱拿去投资”。

　　当然，这三种身份并非严格的区隔，譬如一个投资者也会配置一定比例的“理财”。但是只有确定好自己所在的“区间”，才算是真正的的入门了投资。

　　而我们所说的配置和建议，就是在各自的区间里，选择最优的方案。不用担心，这个选择依然会很有空间。

　　量体裁衣，看钱选产品

　　在正规的金融市场上，我们可以看到各种各样的投资产品。比如货币基金一块钱起投，而股票基金就要一千块，银行理财一般是五万块钱起，但是预期收益最高(可能达到10%)的信托产品，最低投资门槛达到了一百万。

　　这种门槛的设定，实际上就是金融行业发展数千年以来沉淀出的成熟规则。

　　对于这个社会的很多