理财进入“小时代”产品暴动

　　理财进入“小时代”

　　各路产品如何选

　　本报记者 龙雨晴

　　近段时间，大多数理财产品收益率均有所下滑，集体回归“小时代”，这让部分投资者感到有些无所适从。该选择“鹤立鸡群”的“结构性理财产品”，还是继续投入互联网宝宝事业，或者不动声色静观其变？理财专家表示，9月后不少银行理财产品或将迎来还本付息的高峰，建议投资者短期内可选择2~3个月的中期理财产品。

　　结构性理财产品受追捧

　　近来，相对宽松的市场资金背景，让银行不再缺钱，也让近几个月来银行理财产品的收益率不再高高在上，而是不断下行。然而在此期间，结构性理财产品却迎来了发售小高峰。从当前市场的发行情况看，预期收益率较高的银行理财产品中，结构性产品占据主力地位。

　　对此现象，专家提醒投资者：结构性理财产品由于挂钩风险较高的标的，虽然大部分产品有保本设计，但是很少有产品同时保证收益。此类产品的预期收益并不代表最后的实际收益，尤其是挂钩股票等资产的产品，风险更是不可小觑。近期市场上的结构性理财产品虽然发行较多，但是投资者仍需保持冷静，谨慎投资。

　　“宝宝”们仍具竞争力

　　业内人士分析：近几年货币基金的平均收益率在3%~4%左右，未来也很有可能将长期维持在这个收益水平，货币基金的现金管理工具属性将大于投资属性。

　　在收益优势渐弱的形势下，互联网“宝宝”军团也开始从单纯的理财投资向现金管理服务转变。比如，余额宝除了理财功能，还可以直接购物支付、转账、缴水电煤气费、充手机话费、买火车票等，满足用户的日常生活消费需求。

　　另一方面，虽然理财进入“小时代”，互联网“宝宝”类理财产品收益率有所下降，然而相对于其自身的高流动性及安全性而言，即便是4%左右的收益水平，作为活期存款的替代产品，“宝宝”们仍有不小的竞争力。

　　中短期理财相对安全

　　理财专家认为，进入9月后，不少银行理财产品和集合信托产品将迎来还本付息的高峰，进而会推高理财产品收益，因此，建议投资者短期可选择2~3个月的中期理财产品，静候年末及新年的收益反弹。此外，抗风险能力较强的投资者可以关注银行推出的资管、信托类产品，不过该产品投资期限通常不会低于1年，相对普通理财产品而言风险较高。

　　专家提醒，投资者主要还是应根据自己的投资偏好和资金使用情况选择适合自己的理财产品，购买时一定要对产品的收益及风险进行充分了解，不要盲目购买。