刘德华：6%高收益低门槛产品实则隐藏高风险

　　【2014.08.26理财周报DM理财特稿002号】

　　近日，收益率低迷多日的银行理财产品市面上，惊现预期7.5%高收益产品。

　　据普益财富数据统计，本周（8月23日至29日）在售银行理财产品预期收益率6%及以上的产品39款；108款产品的收益率集中在4%-5%区间；31款产品收益率在4%以下。

　　DM理财统计查看本周在售银行理财产品发现，除结构性理财产品外，8月末的银行理财产品收益率和之前相比略有起色，多数产品的预期收益率都在5.5%左右。

　　九江银行非结构性产品7.5%年化收益率高，20万高门槛

　　本周在售非结构性产品收益率达到6%及以上的产品有21款，皆为中小银行发行，国有大行的预期收益率在6%以上的产品“倩影难觅”。

　　从收益率排名看，本周九江银行发售的一款非保本浮动型名为“久赢理财-安富108号”产品，期限为365天的银行理财产品，预期收益率高达7.5%，超市场同类产品。不过这款产品并非有钱就能买到，DM理财仔细查阅了该产品说明书，购买渠道为最近半年内在该行有过代发记录（包括工资、奖金、福利、差旅报销、补贴等薪酬福利）的高净值客户。此外，该产品投资门槛较高为20万元。

　　本周超6%的产品有9款，都为风险较大的非保本浮动型产品。

　　排名 产品全称 发行

　　银行 投向

　　类型 产品期限 预期年化收益率 投资起点（万）

　　1 “久赢理财-安富108号” 九江 债券与货币市场类 365天 7.50% 20

　　2 私人银行固定收益系列之鼎鼎成金901288号理财计 招商 组合投资类 191天 7.10% 10

　　3 2014年融智理财富盈计划14007号人民币理财产品 华融湘江 债券与货币市场类 185天 6.50% 10

　　4 “鑫喜”系列之汇嘉14D121号 包商 组合投资类 725天 6.30% 10

　　5 “幸福99”丰裕盈家KF01号银行理财计划第820期预约46天型（北京分行专属） 杭州 组合投资类 46天 6.30% 5

　　6 个人专项理财2014年第284期同享盈添利计划 浦发 债券与货币市场类 365天 6.30% 5

　　7 “丁香花理财”智赢201408号十一期 哈尔滨 组合投资类 365天 6.20% 10

　　8 “聚宝财富2014专享财富”第8期人民币理财产品 江苏 组合投资类 70天 6.10% 20

　　9 “鑫喜”系列之汇嘉14C120号 包商 组合投资类 365天 6.10% 10

　　高收益低门槛产品实则隐藏高风险

　　本周在售结构性产品，多为外资银行发行，预期最高收益率6%及以上的产品17款，其中11款产品“接地气”，投资门槛为5万元。抗风险能力较强的投资者可以关注银行推行的结构性产品。

　　预期收益率高，门槛低，保证本金是本周在售结构性产品亮点，如此劲爆的产品，背后实则隐藏着高风险。

　　例如本周汇丰银行的一款“汇享天下—两年期人民币结构性投资产品”，投资期限为2年，最高预期收益率为6%，但是最低为0，也就说2年后，有可能只拿回本金，收益全无。

　　DM理财精选出本周在售收益率较高的前10款结构性产品，皆为保本型产品。

　　排名 产品全称 发行银行 产品期限 预期年化收益率 收益类型 投资起点（万）

　　1 汇享天下—两年期人民币结构性投资产品（2014年第118期） 汇丰 2年 12.00%-3.00% 保证收益型 30

　　2 汇享天下—两年期人民币结构性投资产品（2014年第116期） 汇丰 2年 10.00%-2.00% 保证收益型 30

　　3 龙盈理财慧盈101号结构性存款理财产品 华夏 365天 9.80%- 2.00% 保本浮动收益型 5

　　4 龙盈理财慧盈98号结构性存款理财产品 华夏 184天 9.00%-

　　2.00% 保本浮动收益型 5

　　5 平安财富结构类（100%保本挂钩股票）资产管理类2014年228期 平安 365天 8.00%-

　　0.50% 保本浮动收益型 10

　　6 股得利系列1448期（EZOF） 星展 1年 8.00%-

　　0.05% 保证收益型 5

　　7 龙盈理财慧盈100号结构性存款理财产品 华夏 365天 7.60%-

　　2.00% 保本浮动收益型 5

　　8 “欢欣股舞”2014年第34期（沪深300指数期末双向连续型带触碰条款） 广发 91天 7.00%-

　　4.00% 保证收益型 5

　　9 龙盈理财慧盈96号结构性存款理财产品 华夏 184天 6.70%-

　　2.38% 保本浮动收益型 5

　　10 「跃跃盈」保本投资产品系列 东亚 183天 6.50%-

　　2.80% 保证收益型 5

　　短期产品成近期投资热点

　　一般高收益产品发行2-3天，就会售完，现在买不到高收益产品的投资者，不妨多等1个月，9月末是一年中第3个资金需求高峰，自然也是寻觅高收益理财产品的最佳时节。9月末随着银行资金需求高峰再度到来，可供挑选的高收益产品数量也将大大增加。

　　留给闲钱理财的时间最多只有35天，本周短期预期收益率超过5.5%的产品只有4款，最高的是南昌银行的一款34天期收益率为6%的产品，但该产品仅限于该行的社区网点销售，销售渠道较为狭小。然而国有大行本周仅有交行等个别银行推出了短期理财产品，收益率也仅有4.8%。

　　本周银行理财市面上短期理财产品预期收益率达到5%及其以上的产品基本由城商行和股份制银行发行。

　　产品全称 发行银行 投向

　　类型 产品

　　期限 预期年化收益率 风险等级 投资起点

　　优盛理财—尊享14193理财产品（社区金融专供） 南昌 债券与货币市场类 34天 6.00% ★ 5

　　聚富（1403期16）35天人民币理财产品（上海） 南京 组合投资类 35天 6.00% ★★ 10

　　聚富（1403期16）35天人民币理财产品（上海） 南京 组合投资类 34天 5.90% ★★ 10

　　“聚宝财富2014专享分行特供第15期（北京）”人民币理财产品 江苏 组合投资类 35天 5.60% ★★ 30