家庭资产 "营养搭配"更美满

　　咨询案例：

　　王乐，35岁，公司高级白领；妻子32岁，公务员，育有一女，7岁。现有家庭资产：家庭由两居室住房一套，价值40万元，轿车一辆价值10万元，夫妻二人总资产=实物资产+现金+金融风险资产（股票、债券、基金）=100万元。未来日常支出及收入：预计未来15年家庭收入，1-5年20万元，6-10年25万元，11-15年30万元；每年日常支出10万元。

　　理财需求：5年后购买一套住房，装修费用10万元，首付30万元，10年期贷款；10年后女儿上大学10万元；15年后，王乐50岁，准备辞去工作追求自由自在的生活。

　　理财规划：

　　民生银行东关正街支行理财经理、国际金融理财师（cfp）于露说，在进行“膳食搭配烹饪”之前，要考虑家庭本阶段投资的目标，家庭教育基金、换房规划或退休养老金的储备等，还要考虑投资的安全性、收益性和流动性等一系列问题，如何搭配就成了一门学问，我们的工作就如同膳食营养师，根据您自身的需求和宏观经济环境，打造适合您的黄金膳食营养搭配。

　　于露说，家庭总资产构成=现金总资产+住房+汽车；总资产的增长来源是工资和投资收入，收入波动的因素主要来源于风险资产波动及失业风险。目前，考虑时间价值及相关假定因素，王乐现有的金融资产配置比例很难完成未来家庭的理财需求。“我们根据他的需求进行优化，无风险资产收益率维持在3.5%，优化后的风险资产组合预期收益9.2%。”于露说，此外，以期望增长来看，2020年家庭总资产近485万元，其中：（1）房租、工资收入=405万元，支出285万元，两项净收入=120万元；（2）原有资产=50万元+住房一套（40万元）+汽车（10万元）=100万元；（3）投资收入=485万元-120万-100万=265万元

　　“按照我们现有的各项金融资产配置和期望增长的投资回报率，王乐一家能够满足其未来15年里家庭经济需求。”理财师于露表示，当然，在宏观经济变动的情况下，风险资产投资收益率也在不停改变，这时我们也会按照季度进行检视和调整。

　　家庭资产配置就如同日常生活的膳食营养搭配，既要考虑家庭自身“身体条件”——经济状况、理财需求等，又要搞清楚每种膳食的“营养成分”——各种理财产品的收益、风险等，按照需求合理搭配才能保证膳食健康、营养和美味，同样合理的资产配置才能满足家庭更多的经济需求，让我们的生活更加幸福美满。