您的位置首页投资理财收藏

理财公司灰色生态链：从文件造假到“自融自投自担保”

喜欢

来源：互联网
|
2016-05-18
|
0 条评论
|
我要分享
|
T小字　 T大字

　　千米街面挤进14门店为揽生意宣称高收益

　　“估计在中心城市各种类型的理财机构就有上千家。”华中地区一家理财公司负责人告据记者，近5年来，各类理财机构纷纷成立，迎来发展的高峰期。

　　据记者来到华中地区某城市的一条约1000米的街面。该街道两侧分布着不同理财公司的门店14家，几乎一家挨着一家，还不包括布点在该范围内写字楼和街巷深处的理财机构。

　　这些理财公司多以“××财富”、“××金融”、“××投资”命名，其门口或悬挂张贴着年化收益率和产品介绍的大幅广告宣传单，或打出“安全、保本、低风险”等口号。

　　据记者走进一家自称注册地在上海的理财公司门店，其工作人员向记者展示了线下和线上各类理财产品，并强调公司主要股东为某国际知名数据集团和香港某家上市公司。

　　根据本金和投资期限不同据记者发现，其投资预计年化收益（投资一年所获的收益与本金的比率）最低为6.3%，最高达14%，产品名称多为“××1号”、“××2号”等。另外，该公司还提供线下贷款，贷款额度在1万至60万不等。

　　不过，该理财公司门店年化收益相比于附近其他理财公司并不算高据记者统计发现，这14家门店预计最高年化收益高达16.8%，投资期限为2年，投资金额为5万以上。

　　“银行理财产品的年化收益率不超过6%，那些没有创业和购房打算又有闲钱的市民，就愿意找一个收益更高的出口去理财。”12月9日，武昌一大型理财公司相关负责人告据记者。

　　上述华中地区理财公司负责人此前从事房地产行业，于2014年成立了理财公司，目前开设有两家门店，其融资金额近亿元。“银行放贷缩紧，企业融资需求多，市场前景比较客观，去掉很多中间环节后，项目方和借款方的回报能到30%左右。除去运营成本开销、返给客户的12%—13%利息，大一点的理财公司净利润估计能达到12%—13%。”该老总介绍自己进入理财行业的原因。

　　公开数据显示，国内第三方理财公司数目早已超过万家，为独立于银行、保险、证券和信托公司等金融机构之外的中介理财顾问机构。

　　业内人士介绍，早期的理财公司最常见的模式，是通过介绍客户到保险、信托、基金公司购买产品，获得一定分销费用。如今，理财公司逐渐开始进行产业链拓展，形成涉及信托、公募、私募、PE/VC、保险、借贷、P2P等多个领域的综合性机构。

　　项目、基金均可造假灰色交易模式曝光

　　拓展产业链是众多行业发展的可行思路，但对第三方理财机构来说，却意味着风险的成倍扩大以及更多造假现象滋生的可能。

　　据记者在以投资者身份探访时，一家理财公司投资总监刘宇（化名）向记者推荐了其主打产品“××1号资产管理计划”。

　　据记者介绍，主推产品投资的主要标的为一家新三板排队上市企业，投资者可选择固定收益、固定＋浮动收益、纯浮动收益三类方式进行投资，“前两类公司兜底保证本金和固定收益的部分，后一种则是完全根据回报进行分配，年预计收益不低于25%。”

　　不过，刘宇表示，该资产计划募集资金为1亿元，并不完全投向上述准上市企业，“公司是GP（普通合伙人），投资者为LP（有限合伙），一起成立有限合伙人公司，将这1亿投向优质产业和项目。”

　　12月9日，东北地区一位理财公司老总王宁（化名）据记者透露，这是目前理财公司中较火的股权类私募基金模式，但在项目募资、启动、结束整个流程中，客户其实只是参与到出资和回收收益，不涉及运作，以该项目为噱头打造的产品到底卖出多少，有多少人投，最终有没有投向该项目，投资人根本不知道。

　　“运作过程中项目的披露文件即使透明，也有可能不真实。”王宁介绍，“根据背后老板的需求，这笔钱实际是可以自己用，可以自己去投资、放高利贷甚至是炒股。即使理财公司真的投资了该项目，但也有可能项目1000万就足够了，公司却非要募集5000万。”

　　而在行业内，另一类更极端的情况是，理财公司有关该项目、基金的所有文件均可以造假。“理财公司注册并不难，是中介服务性质，拿产品做个壳子，捏造一个虚假的项目标的或虚假基金牌照，再设立投资规则，到时候付给投资人利息就可以了。”王宁表示，“造假很容易，包装成产品就能取得投资者信任。”

　　华中地区另一家理财公司相关负责人告据记者，一些出现问题的理财公司，其背后运作团队较大可能牵涉隐蔽利益关联。

　　“同一伙人分成三方，一方创办理财公司，一方去创设项目，另外一方成立担保公司，在投资人根本不知情的情况下，以‘自融自投自担保’的模式将资金卷入自己口袋。”该负责人称，国内出现跑路情况的理财公司多是这种灰色交易模式。