【黄金】FED高官大合唱美元急升金价跳水

喜欢

来源：互联网
|
2016-05-17
|
0 条评论
|
我要分享
|
T小字　 T大字

　　本周金融市场风向突然大变！美联储高官们可谓唱起加息“大合唱”，圣路易斯联储主席布拉德周三也加入这一队伍，宣称美联储最早可能4月份加息，受此推动，美元兑一篮子货币周三升至一周高位。另一方面，受美元强势复苏影响，黄金上演“高台跳水”，大空头高盛可能会暗自得意。

　　周三(3月23日)纽约尾盘，ICE美元指数上涨约0.4%，报96.04，为3月16日来最高。美元连续四个交易日上涨，这是今年以来首次出现的局面。

　　(图片来源：Zerohedge、FX168财经网)

　　周三的走势带动美元重回接近上周美联储(FED)会议前的水准。上周美联储会议上政策制定者下调了加息次数预估，在会后的记者会上，美联储主席耶伦(Janet Yellen)警告全球经济威胁，这导致美元遭抛售。

　　周三彭博美元即期汇率指数则上涨0.7%，是2月26日以来最大涨幅。

　　(图片来源：彭博、FX168财经网)

　　近几日，多位美联储官员暗示应加息，加息会令美国投资相对其他货币更具吸引力，预计会支撑美元。

　　因原油期货重挫逾3%，加元、澳元和墨西哥比索兑美元大跌逾1%，美元兑石油相关货币普涨。

　　(图片来源：彭博、FX168财经网)

　　圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周三在一专访中表示，政策制定者应考虑在4月下次会议上加息。这是决策者有信心让美国货币政策与其它主要经济体背道而驰的又一信号。

　　在决策者将他们对今年加息次数的预期从4次下调至2次之后，交易员们上周下调了对美国利率的预期。

　　今年拥有政策投票权的布拉德表示：“就货币政策而言，”我们目前处于相当良好的状态，但我们略微滞后的可能性略有上升，在相对短期内可能出现一些(针对不会造成通胀的失业率)的超调，从而可能导致委员会不得不在晚些时候更为迅速地提高利率。

　　旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)和亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)等美联储高管本周也作出了类似的评论。

　　费城联储主席哈克(Patrick Harker)周二表示，如果美国经济继续好转，美联储最早下月就应考虑加息。他并补充道倾向于今年至少加息三次。

　　芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)周二表示，他预计美国今年料有两次加息，除非经济数据远优于预期，或者通胀率升速快于预期。即使今年没有决定投票权，但他被外界视为美联储最鸽派的决策者之一。

　　西太平洋银行(Westpac)资深汇市策略师Sean Callow在报告中表示：“埃文斯通常倾向降息，因此在市场预估今年仅加息一次的情况下，他乐见今年加息两次的评论相当耐人寻味。”

　　里奇蒙联储联储主席莱克(Jeffrey Lacker)周一表示，美国未来几年通胀可能加速，且迈向美联储2%的通胀目标。

　　莱克表示，在油价触底反弹后，美国通胀将会大幅回升。他称，一旦美元不再升值，扣除食品和能源的通胀将会向2%靠拢。

　　旧金山联储主席威廉姆斯周一在接受国际市场新闻(MNI)采访时说道：“在所有其他条件均等的情况下，假设所有其他条件基本不变并且数据继续按我所希望和预期的那样发展，那么4月份或6月份肯定将是潜在的加息时机。”

　　亚特兰大联储主席洛克哈特周一表示，美国经济的强劲程度足以承受最早下月再加息一次。

　　洛克哈特在乔治亚州萨凡纳出席扶轮社活动时发表讲话称：“经济数据显示，有足够的动能支持未来几次会议中的一次采取进一步行动，最早有可能就在定于4月底召开的那次会议上。”

　　洛克哈特的讲话尤为抢眼，因他在地区联储主席中是以中立派著称。

　　荷兰合作银行集团(Rabobank Group汇率策略师Jane Foley称：“本周美国通胀数据略有上升，加上联储官员偏强硬的言论，过去一年中美元多头大幅削减仓位，我从中看到美元可能很难持续下跌。。。美联储是G10国家中唯一处于加息状态的央行。”

　　美银美林(BoA Merrill Lynch)汇市策略师Ian Gordon说道：“美元普涨主要是受到联储官员过去几日的讲话整体基调强劲所推动。自上周联储会议后联储官员的讲话，普遍都是在寻求抵消鸽派解读和声明中鸽派措辞。很大程度上是要保留4月和6月会议上加息的可能性。”

　　Commonwealth Foreign Exchange Inc。首席市场分析师OmerEsiner说道：“美联储官员本周大合唱，他们对利率前景的看法似乎比市场当前预期更加鹰派；这推高了美元汇率。”

　　美国联邦公开市场委员会(FOMC)上周维持利率不变，并将今年加息次数的预期从去年12月份时的4次减半，因为金融市场动荡和全球经济增长走软，让美国经济前景蒙上阴影。官员们将长期失业率的预期下调至4.8%。

　　FOMC下一次政策会议将在4月26日至27日举行，美联储主席耶伦已经强调，就提高利率而言，每次会议都存在可能性。

　　英镑依然延续悲惨表现，周三英镑/美元下跌0.7%，至1.4115.

　　(图片来源：Zerohedge、FX168财经网)

　　且对冲英镑大幅波动的成本周三飙升至近六年高位，目前距离英国6月就是否保留欧盟成员国地位的公投还有三个月，且博彩公司下调英国退欧的赔率。

　　有观点认为布鲁塞尔发生的致命炸弹袭击将加大英国脱离欧盟的机率，英国最新的民调显示退欧的支持和反对阵营旗鼓相当。

　　三个月期欧元/英镑隐含波动率合约升至13.50%，为2009年4月以来最高。三个月期英镑/美元风险逆转指标愈发倾向英镑卖权，该指标报在4.8，周二偏向英镑卖权的程度为2.4。这是2010年5月英国大选以来所未见的水平，且较之2008年全球金融危机时期，偏向英镑卖权程度更高。

　　投行看涨美元声明渐增

　　摩根士丹利(Morgan Stanley)周二公布的一份研究报告指出，一旦利差的扩大重新对美元构成支撑，则做多美元/日元将成汇市最佳策略。

　　摩根士丹利认为，美元/日元基点互换继今年早些时候上涨后有所回落，日元的一个支撑区域就此消失。

　　大摩因此建议投资者做多美元/日元，该行预计该汇价将涨至116.00-117.00水平。

　　大摩报告并显示，随着美国通胀预期重新趋向去年12月水平，投资者将密切关注各种蛛丝马迹，看美联储是否有意暂时放任通胀过度上行以弥补近年来经常达不到2%隐性目标的状况。摩根士丹利的内部头寸跟踪数据显示，市场美元多头都已平仓。

　　摩根大通(JPMorgan Chase &Co.)分析师指出，鉴于投机客已“抛弃”了美元，市场上还会抛售美元并推动其进一步走低的人已经所剩无几，因此美元更不容易受到热钱快速流出的影响。

　　有鉴于此，该行认为，已经进入第二个月而且幅度接近过去两年唯一的另一次大跌的美元跌势将发生逆转。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)上周公布的数据显示，截至3月15日的一周里，对冲基金和其它大型投机客降低美元净多头头寸至88,214份合约，为2014年7月以来最低，并较2015年1月时创纪录高位的448,675份下滑80%。

　　投资者正试图评判，“点阵图”所描绘的美联储缩减加息预期之举是意味着美元涨势就此终结，还是这只是牛市途中的一个“小插曲”。

　　摩根大通分析师在3月18日的一份报告中指出，他们正警惕“空头陷阱”，并预计美元指标会在近期找到底部。

　　西太平洋银行(Westpac)驻纽约的G10外汇策略师Richard Franulovich表示，尽管市场对美联储加息预期降温而抛售美元的反应可以理解，但他相信，近期美国主要经济数据呈现强势，加之以往也有类似情景，这可能表明美元后市将展开反弹。

　　Franulovich指出，近期地区商业调查报告和经济领先指标出现急剧反弹，这将支持他的预测。他说道：“3月迄今为止的美国地区商业调查报告(纽约联储、费城联储和里奇蒙德联储制造业调查报告)都出现显著反弹，这在历史上几乎是史无前例的。”

　　Franulovich详细指出，3月纽约联储制造业指数自-16.6飙升至+0.6，费城联储制造业指数自-2.8升至+12.4，而最新的里奇蒙德制造业指数则自-4升至+22，这令纽约联储指数创下8个月，费城联储指数位于13个月高点，而里奇蒙德联储指数则接近6年高位，几乎彻底扭转了去年深度衰退区域的表现。

　　Franulovich向投资者展示了以下的西太平洋美国数据意外指数(Westpacs US data surprise index)，下图表明，随着数据趋势继续改善，则该指数可能会延续升势。

　　(图片来源：西太平洋银行、FX168财经网)

　　高盛集团(Goldman Sachs Group)仍坚定地保持其看涨美元的立场。尽管美联储暗示今年将加息两次，但高盛经济学家预计，更加强劲的美国经济表现最终将迫使美联储决策者们在年内加息三次。

　　以Robin Brooks为首的高盛分析师团队在一份报告中写道：“鉴于鸽派的美联储将刺激美国经济表现优于欧元区和日本，基于政策分歧进行交易的理由变得更加充足。尽管上行道路相当艰难，但美元最终仍将上涨。”

　　高盛分析师写道：“美元从基本面看升值压力很大。”他们表示，他们对于美联储收紧政策的预期显示美元将上涨15%。

　　金价暴跌2%

　　因为美元汇率连续第四天攀升，降低了黄金作为替代投资的需求，现货金周三下跌约2%，为过去一年来最大日跌幅之一。

　　金价跌至一个月最低位，回吐上日的涨幅，当日布鲁塞尔遭炸弹袭击后，投资者买入“避险”资产。

　　周三纽约尾盘，现货金下挫1.9%，至约1224.46美元/盎司，之前下跌最多2.6%，投资者在周五开始的复活节假期前获利了结，也重压金市。

　　美国4月期金收低2%，报1224美元/盎司，这仅仅是交投最活跃合约在12个月内第六次录得如此大的单日跌幅。盘中跌至1215.40美元/盎司，是2月26日以来盘中低点。

　　(图片来源：彭博、FX168财经网)

　　道明证券(TD Securities)商品策略部门主管Bart Melek说：“在美联储官员暗示加息可能在4月或6月后，市场重新调整对金市前景的看法。”