理财产品“步步高”还是“步步惊心”？

　　进入冬季，还真是个忧愁的时节。这投资市场也如古人诗词所云：“寻寻觅觅，冷冷清清，凄凄惨惨戚戚，怎一个，愁字了得！”股市HOLD不住了，股指创出了两年的新低。黄金也失去了往日的光芒，从1900美元的高岗，硬生生的跌落到1600美元。楼市更不用说了，用“铜九铁十”来形容，一点儿也不过分。而民间高利贷链条断裂的风险，竟然惊动了温总理，10月赶去温州考察。基金经理们不出声响了，忙着斩仓割肉。房地产大佬们则一出声，就挨上了“板砖”，于是乎，新的计量单位诞生了：一“潘”石屹=房价降1000元；一“侯”宁=股市跌1000点。而这些只不过是人们对这疲软市场无聊般的自嘲罢了。与之形成鲜明对比的倒是银行的理财产品，用“日出江花红胜火“来形容最为贴切。一组数字最能说明问题：在2007年的时候，银行理财产品只有6000亿元，而今年年初到现在就到了7万亿元。即使这么大的增量，仍然还是供不应求，不少银行因此还开了“理财夜市”，下午4点给客户发短信：“晚上8点开夜市了喽，有年收益5%-10%的理财产品，赶紧去买呀！”于是乎，顾客们晚上8点前，都齐刷刷的等在网上，通过网银购买。通常，夜市不到20分钟，就关门大吉了，因为产品很快就被抢得光光，很多没抢到的顾客为此而苦恼，只能焦急地等待下一次的夜市。买理财产品如抢白菜，如此火爆为哪般？当然是“财富效应”在作祟。所有投资的领域都在赔钱，唯独银行理财产品“一枝红杏出墙来”，它的命运到底是“步步高”，还是“步步惊心”呢？今天咱们就来探个究竟。

　　银行理财产品是个啥？

　　到底银行理财产品是个啥？这点很重要。通常，人们买理财产品时只关心收益，很少关心出处，风险隐藏其中，却全然不知。

　　说简单点，银行理财产品分三种。其一，是投资于货币市场类的，也就是投资于银行拆借。更通俗些，就是银行和银行之间，你借我的，我借你的，公对公。这一类收益率是最低的，但是它的风险也是最低的。

　　其二，是投资于信贷类的，就是要把投给企业的钱打包成理财产品，卖给投资者，美其名曰：资产证券化。这一类的收益可不错，10%以上的年收益遍地都是，不过要搞不清你的钱贷给了谁，风险可就大了！比如说吧，不巧，你的钱变成高利贷，给了温州“跑路”的老板，要回来可就麻烦啦！再不巧，你的钱贷给了资金链条就要绷断的房地产商，又会不会损失惨重呢？

　　其三，是结构化理财产品。比如有一款叫“挂钩黄金价格的结构化理财产品”，就是这一类，它把产品的收益与黄金的涨跌挂钩。对待这些东东可要小心啦，因为它们的实质就是引爆2008年金融危机的罪魁祸首“衍生产品”，俗称“金融鸦片”。它们里面的条款形形色色，五花八门，有和石油矿产挂钩的，有和地产股市挂钩的，总之就是挂挂这个，钩钩那个，骗你的钱没商量！有个银行的理财师私底下说，他从来不向客户推荐任何结构性理财产品，因为自己也看不懂。为了你的幸福，建议你像远离毒品一样远离它！