年终盘点之新华泛资源：防御为主增强抗跌性

　　三、业绩表现

　　新华泛资源招募说明书显示，该基金以具有社会资源和自然资源（泛资源）优势的股票为主要投资对象，其股票的投资比例占基金资产的30%—80%，其它金融工具的投资比例占基金资产的20%-70%，其中投资于具有自然资源优势和社会资源优势的股票市值不低于股票投资的80%。该基金的股票仓位比例灵活，属于灵活配置型混合基金，便于在市场变化时及时调整资产配置以获得超额收益或者规避风险。实际操作中我们看到，新华泛资源去年以金融保险行业为主打，今年在继续重仓金融保险业的同时，增加了酒类医药等抗跌性强的个股的配置，在今年这种单边下跌的行情中增强了基金抵抗风险的能力。但仓位方面，新华泛资源今年前两季度仓位均处于79%的高位，第三季度调低仓位至75%左右，但总体来看仓位始终较高。

　　考察新华泛资源成立各年收益发现，新华泛资源成立以来业绩为负，去年在同类基金中排名中等，今年来，由于该基金重仓金融保险、酒类、医药等抗跌性强的行业，使得该基金表现抗跌，在同类基金中脱颖而出。