阳光私募现身“抢帽子”案

　　●券商筑老鼠仓 ●私募"抢帽子" ●保荐人内幕交易

　　自从证监会表示了对内幕交易和证券期货犯罪坚持零容忍的态度之后，证监会史无前例地公布了多起证券违法违规案例。继12月9日证监会公布六起证券市场违法违规案件后，12月23日，证监会又通报了五起证券市场违法违规案件，其中包括证券公司从业人员"老鼠仓"涉刑第一案、首例涉及阳光私募的"抢帽子"市场操纵案等。

　　不过，这场"严打"风暴中，有法律界人士表示，监管层不仅要加大对个人违法犯罪的惩治力度，同时还要强化机构自身的内部监管和惩治力度。

　　券商首例"老鼠仓"

　　季敏波通过其亲友控制的多个个人证券账户同期于西南证券 （600369）自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。

　　今年5月，国内首例基金经理"老鼠仓"刚审完，未想针对券商的首例"老鼠仓"案件的调查又上路。证监会披露，今年4月12日，沪市上市公司"景谷林业 （600265）"开盘后不久出现较大跌幅。

　　其实当日就有媒体质疑"四千手大单让股价瞬间落入跌停板，是乌龙指还是利益输送"。

　　经证监会核查，当日"景谷林业"集合竞价开盘价为11.43元/股；集合竞价阶段前后，托管于上海、浙江地区的"孙某某"等9账户(以下简称"孙某某"账户组)以接近跌停价的10.37元/股-10.39元/股的价格区间申报买入"景谷林业"71.7万股。9时30分36秒时，西南证券自营账户以10.36元/股申报卖出"景谷林业"44.98万股，与"孙某某"账户组成交36.18万股，占该笔卖出订单成交量的80%，导致"景谷林业"成交均价从11.43元/股迅速下探至10.37元/股。

　　根据媒体的反映和交易数据监控，证监会对上述情况展开了初步调查，发现"孙某某"账户组与西南证券时任副总裁季敏波存在关联关系。7月26日，证监会对季敏波涉嫌利用未公开信息交易股票行为立案调查。

　　经查，季敏波于2008年9月进入西南证券，时任西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理，案发期间有权下达西南证券自营账户的操作指令，并可依据相关软件对该部门投资经理的股票交易行为进行实时监控。2009年2月28日至2011年6月30日期间，季敏波利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户同期于西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。

　　证监会相关负责人表示，季敏波的上述行为涉嫌构成《刑法》第一百八十条规定的利用未公开信息交易罪，根据有关规定，证监会于2011年10月12日将该案移送公安机关侦查。目前，季敏波已被依法逮捕。

　　证监会有关部门负责人指出，上述行为是俗称的"老鼠仓"行为。本案是证券公司从业人员涉嫌该项刑事犯罪第一案。