工银瑞信旗下多只基金触线：内控失效 违规待罚

　　本刊第五期《一周基金信息荟萃》一文中谈道："去年四季度末共有4只基金持有单只个股的比例超过10%的上限(仅限偏股基金)，分别为基金鸿阳、工银主题、工银成长和工银平衡，其中除了基金鸿阳由于参与打新所致，其余3只基金全部是对单只个股过分看好，而遭遇市场波动不小心越线，"这引起了本刊关注，由于"主观原因"所导致的、仅有的3只持股触及10%红线的基金，竟然全部都是工银瑞信基金管理公司旗下基金。在这背后又透露出来怎样的信息？

　　旗下多只基金触线

　　从2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》(以下简称"《办法》")第三十一条第一款第(一)项明确规定："基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：1只基金持有1家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%。"

　　然而截至4季度末，工银瑞信基金管理公司旗下的工银成长在其三季报中就险些触线，其第一大重仓股综艺股份持股量高达3024万股，持股市值49147万元，占当时基金净值比例为9.64%。如果说工银瑞信基金管理公司有足够高的风控意识或合规经营意识，应当及时提醒基金经理关注持仓结构，因为如此高的持仓比例已经很容易导致因二级市场股价波动造成的单一股票触线结果。

　　但事实上，在四季度中该基金继续加仓综艺股份，买进76万股使持仓量达到3100万股，导致期末持有该股票市值达49384万元，占净值比例为10.53%。越线部分对应2485.61万元市值。以综艺股份去年12月30日收盘价15.93元计算，越线市值对应156.03万股，远超该基金4季度增仓数量。这说明该基金在明知继续买进股票很可能触线、甚至已经触线的同时，却依然未能及时减仓，难道这还能用"市场波动引起的被动超标"来解释？旗下基金频繁、大量触线，恐怕直接原因在于内控和风险管理水平不到位，甚至是合规经营意识薄弱。