债市稽查风暴继续 嘉实吴洪坚被警方带走调查

　　中国债券市场稽查风暴仍在持续，继万家基金邹昱、中信证券杨辉之后，又一名货币市场的“明星人物”落马。

　　这回是嘉实基金四届金牛奖得主吴洪坚。

　　5月29日，知情人士透露，就在上周末，嘉实基金现金管理部总监吴洪坚被警方带走协助调查，这位2013年年初刚获晋升的债市昔日明星基金经理，最终可能倒在代持、丙类户等债市灰色地带的非法交易上。

　　不过，有关吴洪坚具体涉案金额、事实，目前尚未有更进一步的消息透露。

　　过去一个月，在警方、审计署和监管机构多方联合掀起的债市稽查风暴中，金融机构内部人如何利用债券代持、丙类户交易等债市配套制度尚不完善之处，实现利益输送和权力寻租的故事被广为人知。

　　“偶像派”的倒下：一年内曾把50亿做到250亿

　　吴洪坚被嘉实基金高层视为“不可多得”的人才。

　　公开资料显示，吴洪坚为清华大学工学硕士，加入嘉实基金固定收益部之前，曾任职于中国银行交易中心(上海)，从事人民币固定收益投资及交易等工作。

　　2005加入嘉实基金掌管嘉实货币基金，短短五年时间，吴洪坚展示了其过人的才华，曾在短暂的一年内，将嘉实货币基金规模从50多亿元做到250多亿元，吴本人也连续四年拿下“金牛奖”殊荣。

　　吴洪坚曾在2006年5月至2010年3月间担任嘉实货币基金基金经理，在三年多的任职期间，其掌管的嘉实货币A回报达11.8884%，高于同类基金10.1%的平均回报，其间吴也曾短暂兼任嘉实超短债基金基金经理。

　　嘉实货币基金2010年年度报告显示，截至2010年末该基金份额净值为1.0000元；报告期基金份额净值收益率为1.9870%，业绩比较基准收益率为0.3600%，报告期基金份额净值收益率超越业绩比较基准收益率1.627个百分点。

　　中国证券报曾将吴称为“偶像派”基金经理，称赞其拥有少见的古铜色英俊面孔和挺拔身姿，言谈举止温文尔雅，而在接受采访时，吴也阐述了他的投资理念：“只赚安全的钱”，“基金管理是一项长跑运动，我们要做长跑冠军。”

　　吴洪坚如是阐释他的投资策略在投资策略上，要坚持安全性第一，其次是流动性，最后才考虑收益。因为对任何一个基金产品来说，首要的是要永久的活下去，然后才能考虑怎样活得更好。

　　然而，“稳健”或许只是个招牌。熟悉吴投资风格的人士告诉记者，吴洪坚典型的交易风格，乃是在频繁交易中觅得机会，其交易频繁的风格也常为其同事所不解，“但谁都知道，人家的成绩就是好。”

　　上述知情人士透露，2013年前后，吴洪坚曾从嘉实短暂去职，此后，嘉实又不惜代价将其重新召回，并为吴洪坚本人单独设立了一个部门现金管理部，主要负责现金类产品的投资管理及产品研发，四届金牛货币基金掌门吴洪坚亲自担任总监。

　　今年3月份的一份宣传材料中，嘉实基金现金管理部推出的一款“嘉实理财宝”的短期理财产品，据介绍该嘉实理财宝7天银行间市场正回购融资杠杆上限为基金资产的40%，这个比列高于同类基金及货币市场基金20%的上限。

　　嘉实基金不惜代价重新找回吴洪坚有它的理由。公开资料显示，在固定收益交易方面，嘉实基金在银行间债券交易量2008年以来排名基金公司第一，占全部基金公司银行间市场交易量的1/5.

　　监管核查风暴继续

　　2013年掀起的这一轮债市核查风暴中，券商 、基金和商业银行固定收益部人士成为债市灰色利益链的“重灾区”，金融机构内部人通过代持、丙类户利益输送牟取暴利的故事反复上演，让人见识到了债市真正的“高富帅”是怎么玩的。

　　早在2012年初，财政部北京专员办申杨就撰文直指债券代持业务的灰色交易链：债券持有方通过购买债券委托代持获取资金再购买债券再委托代持循环，可快速放大资产规模提高投资杠杆；而代持也成为货币基金经理规避债券久期限制，提高投资收益率的工具，更是其兑现浮盈浮亏，调控会计利润的重要手段。

　　申杨建议金融监管机构尽快出台政策，规范债券代持业务：一是要求债券代持双方签订书面协议，保障双方权益和增加代持到期时协议的执行力；二是，明确债券持有规模，将代持债券和直接持有债券合并计入持有债券的规模；三是取消代持债券的市场交易，改为在中债登备案。

　　进入2013年4月份，国家审计署、公安部门和监管部门多方联合发起的债市稽查风暴，让金融机构噤若寒蝉，包括浦发银行在内的多家银行表示银行内部已经禁止“债券代持”业务。

　　5月14日，中国外汇交易中心下发《关于进一步规范关联交易有关事宜的公告》明确，同一金融机构法人的所有债券账户之间不得进行债券交易，10天后，中央国债登记结算有限责任公司(简称“中债登”)重申上述规定，并加以补充不得通过第三方过券方式逃避上述监管要求，一旦发现有逃避监管的行为发生，中债登将通知相关成员进行反向退回结算，并上报人民银行。