私募偏爱科技股 QFII、社保、公募、险资重仓蓝筹

　　通过半年报数据梳理，二季度公募基金大举增持的公司主要为业绩出现拐点、净利润增长明显的个股，其中以信息技术行业为主；私募基金则开始淡出估值偏高的创业板，龙头私募均“绝缘”创业板；“国家队”社保基金则依然手握大盘蓝筹，重仓银行、消费行业的个股较多……

　　机构动向一直是市场关注的焦点，随着半年报披露的接近尾声，公募、社保、私募、QFII、险资，五路机构投资者的操作路线也随之浮出水面。这些大资金都看好什么行业？避开了哪些板块？它们重仓买入了什么股票？又撤出了哪些公司？《金融投资报》对五大机构最新动向进行了详尽的剖析，帮助投资者了解大资金的操作手法、进击路线，从而为自己投资决策作出判断。

　　公募基金：

　　业绩为王盈利拐点引大举加仓

　　上半年业绩增长保持稳定，未来市场预期依旧良好是公募基金大举增持信息技术行业的主要原因。

　　上市公司中报披露即将告罄，而基金公司的中报已率先披露完毕，至此公募基金的重仓行业、重仓股等投资动向也随之浮出水面。

　　据Wind统计数据显示，制造业、金融业、房地产、信息技术、建筑业成为基金前五大重仓行业。从行业增减的角度来看，信息技术业、制造业、文化传媒成为基金增持的三大行业，其占基金净值的比值分别增加1.76个百分点、1.27个百分点、0.71个百分点。其中信息技术成为二季度基金加仓力度最大的行业，其持股总市值由495亿增加至685亿元。

　　上半年业绩增长保持稳定，未来市场预期依旧良好是基金大举增持信息技术行业的主要原因。国海证券分析师孔令峰认为，伴随着工业信息化和政府信息化的持续大规模投入，国内信息化也上升到新的更高发展阶段，随之而来的必将是一段平稳过程，行业增长进入平稳增长期。全球经济持续低迷、国内经济结构调整速度加快以及特殊领域行业信息化深入推进是当今计算机行业影响最大的因子，而这些特点决定了政府和特殊行业对信息化的投入将持续加大以调整经济结构、推动产业升级、转变服务方式等趋势，而其他行业信息化的需求将受到较大影响，重点领域投资机会已陆续出现。

　　而从基金持股靠前且大举增持的个股来看，净利润明显增长，盈利拐点出现是其加仓重点。TCL集团、京东方A、以及多只电力股纷纷被机构投资者大举增持。其中TCL集团基金持股数达到17.22亿股，较一季度增加29.87%。不难看出，2012年TCL集团业绩明显下滑，进入2013年后公司在销售收入大幅增加带动下，中期净利润同比增长122%，业绩拐点已经出现。京东方A亦是如此，仅上半年公司净利润便是2013年全年的三倍之多。2013年公司主营出现明显好转，全年大幅增长是大概率事件。

　　此外，业绩大幅增长的电力行业也在二季度中获得基金关注。其中二季度基金合计持有国电电力12.25亿股，较一季度6.08亿股翻番有余。国投电力一季度基金持股仅2.97亿股，二季度末基金持股便大幅增加至9.78亿股，考虑到二季度中实施10股转增6股，基金在二季度中持股仍出现大幅增加。虽然电力行业业绩大幅增长，但市场对未来继续成长仍抱有预期。中金公司分析师陈开认为，电力行业三季度业绩环比仍有约20%的提升空间，目前股价具备安全边际。

　　中报数据还显示，机构新进建仓个股并不在少数。其中华天科技从无人关注一跃成为基金的香饽饽，二季度中共有48只基金新进建仓，合计持有华天科技9400万股，占流通股本比例达到14.47%。此外，西南证券、太平洋、上港集团等40只个股机构新进建仓股数均超过千万股。