38%私募看涨十月八成持股过节

　　9月平均仓位为69.41% 10月预计获利了结略微减仓

　　9月A股结构性行情突出，蓝筹股也有阶段性的行情，私募操作上相对积极。

　　据私募排排网数据中心调查，私募基金9月平均仓位为69.41%，相比8月的65%，继续加仓4.41%。其中，5.88%私募仓位低于30%，23.53%私募仓位介于30--50%，47.06%私募仓位为50--80%，比上月提高了8.17%，23.53%私募仓位高于80%(如图三)。

　　10月，私募基金的仓位计划如何呢？据私募排排网数据中心调查，私募基金10月预计仓位为66.71%，比9月略微下降2.7%，获利了结部分高收益个股，为风格转换做准备是主要原因。

　　其中，11.77%私募10月预计仓位低于30%，23.53%私募预计仓位为30--50%，而41.77%私募预计仓位介于50--80%，相比上月下降5.29%，而23.53%私募表示仓位将会高于80%(如图四)。

58%私募称风格将转换 三中全会主题受关注消费医药最受宠

　　9月，市场结构性机会明显，自贸区、土地流转等概念热火朝天，医药、商业贸易、信息服务、文化传媒等板块也表现不俗。

　　据私募排排网数据中心调查，消费是私募基金9月最主要的配置品种，有35.29%私募持有相关个股；医药和金融分别有29.41%和17.65%私募配置，文化传媒、节能环保和新能源汽车则各有11.76%私募配置，化工、航运有5.88%私募持有(如图五)。

　　随着创业板和中小板的步步走高，绝大部分个股估值高企，而传统蓝筹股则处于较低的估值水平，未来，市场的风格会否发生变化。

　　据私募排排网数据中心调查，私募对市场风格变换分歧较大，58.82%私募认为市场风格会转换，而41.18%私募则认为风格不会转换，蓝筹股仅有阶段性机会，未来仍会以成长股为主(如图六)。

　　10月，哪些板块会最受私募青睐呢？从私募排排网数据中心调查结果看，私募基金对和三种全会有关的主题保持关注，而周期股和蓝筹股、低估值的超跌股等关注度在增加。

　　47.06%私募看好消费股的机会，认为经过长期的调整后，低估值和成长空间巨大的消费股，面临着较好的投资机会。23.53%私募看好医药股的机会，9月末医药股的蠢蠢欲动似乎预示着医药股机会的来临。环保、金融、新能源汽车和TMT分别有17.65%、11.76%、11.76%和11.76%私募看好，化工股和周期股则分别有5.88%私募青睐(如图七)。

　　杨玲认为十一届三中全会将在11月召开，届时将公布未来中国改革的蓝图，决定未来10年甚至更长时间中国经济的发展方向，四季度将保持对改革概念题材的关注。

　　创势翔投资研究总监钟志锋表示看好消费类板块，但继续关注的小股票比较多。在当前环境下，建议继续关注与三中全会改革相关的主题，比如大信息消费类、航天军工、石油、改革、商业连锁、休闲旅游等板块。

　　罗兴文看好券商，主要是两方面的原因，一是市场活跃后，成交量开始上升，券商业绩肯定会出现明显好转;二是T+0实施的可能性很大，未来几年券商的业绩都有保障。 除券商外，军工题材的概念也可关注。军工时不时就有热点带动，贯穿全年。一些低价、亏损的个股也可关注，可以从新增资金介入的板块挖掘。

　　陆炜表示目前重仓的是医药板块，随着年末的靠近，医药股还将迎来估值切换。另外，医疗器械、电子信息、节能环保都可以关注。医药器械属于大健康板块，随着人口老龄化，需求将越来越大。而后两个板块则受益于政策扶持。另外具有重组概念的个股也值得关注，尤其是一些背靠大股东的小市值公司，资产注入的概率很大，如军工、央企、国企。大股东的资产证券化，将给其业绩带来较大变动。

　　赢隆资产投资总监周兵表示已经从创业板逐步撤离，现在重仓的是并购重组的板块，在挑选个股时，要结合公司公告加上合理推测来作判断。另外还可以继续从市场热点入手，可以从两条主线挖掘：一条是涉及到国家经济转型升级的概念股，如节能环保、文化传媒和信息消费，虽然目前处于高位，但是在回调时可以进行加仓。另一条是自贸区、土地流转、养老政策、金融改革等国家改革红利释放的个股。