互联网要革谁的命 私募冠军对话第一成长股

　　每经记者 赵笛

　　互联网，一个曾经的泡沫聚集地，正在改变甚至颠覆传统经济，越来越多的行业因此而发生剧变，通信、零售、传媒、广告、社交、娱乐、教育、金融、物流……这个名单还在迅速壮大。互联网掀起的第三次工业革命，浩浩荡荡，不可阻挡。

　　互联网无可限量的成长潜力，吸引各路资本蜂拥而入，据《每日经济新闻》记者不完全统计，涉足互联网的A股公司已超百家；在这上百家公司中，有些可能成为下一个腾讯、百度、阿里；但也有些可能在互联网的大潮中被淘汰出局，被淹没在历史的长河中。

　　洞悉互联网发展远景，把握互联网投资技巧，11月29日，第三届中国上市公司领袖峰会将推出中国资本市场行业趋势论坛，该论坛首个话题为“互联网投资的远景与近策”，互联网投资的密码将在这个论坛上得以呈现。

　　互联网正在侵入、颠覆所有行业固有的思维。

　　零售百货是传统行业吗？不是。当零售百货纷纷推出O2O服务，嵌入互联网基因的百货公司股价顿时如一匹脱缰的野马，疯狂飙涨。

　　金融行业是传统行业吗？不是。天弘基金与支付宝合作，前者的货币基金规模迅速增加到500亿元以上，让业界眼馋不已；华夏基金通过百度网提供的流量导入，不到4个小时就卖出了10亿元基金份额。互联网在金融行业也爆发出了巨大的能量。

　　互联网在缔造第三次工业革命时，也改变着市场的投资逻辑。面对深不可测的新领域，投资者当作何调整？在这个关键的时间当口，第三届中国上市公司领袖峰会之 “中国资本市场行业趋势圆桌论坛”将推出“互联网投资的远景与近策”这一议题，该议题主持人将由数库财务咨询公司首席执行长刘彦担任，对话嘉宾为博瑞传播总经理吕公义、苏宁易购执行副总裁李斌、明曜投资董事长曾昭雄、朴道投资总经理胡卿瑞、创势翔投资董事长黄平等。在这个话题上，业界大佬们将摩擦出怎样的智慧火花，值得期待。投资者只要登录每经网(www.nbd.com.cn)进行参会注册，就有机会获得与这些业界翘楚们面对面交流的机会。

　　博瑞传播吕公义：互联网再造博瑞传播

　　在传统纸媒业务不被看好的情况下，博瑞传播开始了转型，在收购梦工厂之后，公司的新媒体业务被业界广泛看好。梦工厂净利润的显著增长，以及公司新业务储备项目在2013年的集中释放，没有辜负业界的期待。互联网框架下的新业务，被市场普遍看好将再造一个新的博瑞传播。

　　随着公司收购漫游谷游戏公司70%股权方案受理获批，公司的网页游戏市场布局迈出重要一步。分析人士指出，收购漫游谷一方面使得公司成功接入市场潜力巨大、增长快速的网页游戏市场，另一方面也有助于丰富公司网游产品种类，提升在网游业务板块的竞争力，强化各业务间的协同效用。公司亦在搭建1732游戏运营平台，未来将为公司网游业务资源整合提供重要支持，推动公司网游业务的快速发展。

　　从传统的纸媒广告到互联网产业链的扩张，博瑞传播近年来的发展让资本市场刮目相看。2013年4月1日，博瑞传播的股价仅为9.51元，短短半年后，这一数字最高达到30.33元，涨幅219%，公司的跨界扩张获得了市场的认可。

　　在本次论坛中，博瑞传播总经理吕公义将分享公司的成功经验并探讨未来如何抓抓联网发展的新机遇。

　　苏宁易购李斌：中小板第一成长股的互联网思维

　　从苏宁电器到苏宁云商，证券简称的变化集中反映了苏宁这些年在互联网领域的大发展。作为传统行业向互联网转型的代表，苏宁云商的每一步，都值得投资者细细回味。

　　去年以来，苏宁致力于打造云商模式，一方面布局流量入口，发挥O2O融合全渠道优势；另一方面打造电商开放平台业务，构建以物流、金融、数据为核心的新盈利模式。就在10月28日，苏宁云商、弘毅投资宣布联合战略投资PPTV，苏宁云商出资不超过2.5亿美元，交易完成后持有PPTV44%股权，成为第一大股东。对于收购PPTV，市场普遍认为这是公司互联网布局的重要一步。平安证券认为，收购PPTV一方面是为抢占多屏入口获取用户，另一方面是为了依托其丰富的数字内容加强自身用户黏性，是苏宁全面转型互联网企业的重要布局。

　　互联网在改变苏宁的同时，苏宁也在改变互联网“唯价是图”的商业模式。日前，苏宁易购执行副总裁李斌在接受媒体采访时表示，在苏宁看来，未来的购物一定是回归服务体验，而不是仅仅局限于商品价格。在第三届中国上市公司领袖论坛上，苏宁易购执行副总裁李斌将分享苏宁未来投资互联网的思路与策略。

　　明曜投资曾昭雄：互联网发展空间巨大

　　明曜投资董事长曾昭雄有着20年的证券从业经历，拥有证券交易所、券商、基金等众多金融机构的任职经历。他创办的阳光私募明曜投资，旗下产品2013年收益超过40%，一跃成为明星私募。

　　对于互联网引发的产业革命，曾昭雄表示，在互联网技术的影响下，现在各行各业必须要触网。互联网提高了信息传播的速度，改变了信息传播的模式，使得很多行业的商业模式发生了根本性变化。除媒体以外，很多行业包括金融业的商业模式都在不同程度上改变了。假如国家放开牌照限制的话，金融业甚至会遭到比其他行业更大的冲击。

　　曾昭雄还指出，未来五到十年，信息技术将是发展最快的产业之一，目前整个中国的信息化深度只有40%，发展空间巨大，未来5~10年很多投资机会都会集中在信息产业。

　　朴道投资胡卿瑞：互联网的商业模式就是免费

　　胡卿瑞拥有丰富的证券投资从业经历，历任杭州工商信托股份有限公司投资部经理，巨田证券资产管理部高级投资经理，现任上海朴道投资有限公司董事总经理。在投资管理、风险控制、市场策略等方面具有丰富的研究经验和良好的业绩表现。

　　对于当前的网络股行情，胡卿瑞指出，从短期来看，移动互联网概念之所以在去年爆发，跟智能手机产业渗透率的提高有关。从2008年开始，先从苹果高端智能机，到跟随者的中低端手机，智能手机以前所未有的速度实现了普及，由此带来了移动互联网的崛起。

　　胡卿瑞认为，互联网的商业模式就是免费，通过免费积累客户基储占领市常零售、传媒、通讯，很多传统行业已经被互联网的免费模式颠覆了，甚至连金融业也可能被颠覆。

　　创势翔黄平：互联网概念的最大受益者

　　广州创势翔在2013年可谓是大获全胜。今年上半年，创势翔夺得了阳光私募的冠军。截至10月18日，创势翔1号今年以来的绝对收益达到99.74%，继续领跑阳光私募。

　　公开信息显示，创势翔成立于2009年，董事长为黄平。去年5月20日，创势翔发行了第一只产品，即粤财信托-创势翔1号。

　　有坊间消息称，黄平有多年的操盘经验，曾做过多年的“涨停板敢死队”成员，与广州地区的券商、私募和投资人均保持着很好的关系，整个公司团队都是投身资本市场20多年的老朋友。

　　在早先接受媒体采访时，黄平表示，今年上半年他主要关注的板块有移动互联网、文化传媒、北斗导航相关、4G通讯等。显然，成功捕捉到热点，是创势翔业绩优异的主要原因。

　　值得注意的是，今年早些时候，黄平在接受媒体采访时重点分析了他当时看重乐视网的原因：它是A股上市的唯一一家视频网站、有国内最大的版权库，已经垄断了之前两三年，一直到2014年这段时间大部分连续剧和电影的版权。

　　从乐视网的投资思路看，黄平在投资互联网公司时，显然更偏向于拥有独一无二资源的品种。作为今年互联网概念最大的受益者，黄平会有怎样的诀窍与我们分享？