发行升温 短期理财基金难续辉煌
本报记者 刘庆华
近期短期理财基金再度现身,中银和农银汇理旗下短期理财产品相继推出,与此同时,多家基金公司开始上报短期理财基金。难道短期理财基金将重回春天?
分析人士指出,近期短期理财基金收益率已逐渐回暖并赶超货基,但各家公司推出短期理财产品的动机却各有不同,中银和农银汇理是借机推出已获批数月的产品。
短期理财基金再度现身
自去年5月首批短期理财基金面世后的一年多时间里,短期理财基金经历了从“繁盛”到“荒芜”的状态。从起初被投资者争相购买、百亿规模比比皆是,到后来的大规模赎回甚至缩减至清盘规模以下,短期理财基金的经历让人唏嘘。在今年6月份以后,短期理财基金的发行也戛然而止。然而就在市场一度怀疑短期理财基金已经走到尽头的时候,似乎短期理财基金又现转暖迹象。
近日农银汇理发布公告,农银汇理14天理财债券型基金将于2013年12月2日至12月13日公开发售。随后中银基金也发布公告,中银理财21天将于12月6日至12月17日开始售卖,认购天数均为12天。两家公司相继推出短期理财基金,与一度出现的发行断档形成对比。而早在9月份,建信周盈安心理财也宣告成立,其A类和B类份额的首募规模分别为68.21亿份和24.36亿份,其认购天数仅为两天。尽管与去年出现的数百亿的首募规模相比不可同日而语,但与同期发行的货币基金相比,这一规模并不算小。
除此之外,近期也有多家基金公司再度申报了短期理财基金。证监会公布的基金募集申请核准进度公示表显示,嘉实1个月壹号团理财、嘉实3个月壹号团理财债券型、道富淘乐60天理财、德邦理财45天等相继上报,且均为短期理财型基金。
收益率走高借机发行
在今年整体表现不佳的情况下,基金公司再相继推出短期理财基金,是想重温曾经的风光,还是短期理财基金再现投资良机?
农银汇理认为,年底货币市场利率中枢将大概率上行较大幅度,资金价格波动性将强于以往,年内理财货币类基金的高收益特征仍将持续,年底都是投资者继续投资这类基金的有利时机。
对于短期理财基金再度现身,有分析人士认为,近期短期理财基金收益率逐渐回暖是关键。“临近年底,受银行年末考核等因素影响,资金面已再度趋于紧张。短期理财基金一般主投银行协议存款,而后者往往是随着市场利率的波动而波动。目前来看短期理财产品的收益在近期已有所回暖。”一位券商分析师在接受《金融投资报》记者采访时表示。
数据显示,截止12月3日,101只短期理财基金(A/B分开计)的7日年化收益率的算术平均值为4.83%,其中中银理财14天债券B和A的7日年化收益率分别达到8.92%与8.63%,领先同类产品。建信双周理财B、光大双月理财B、民生加银理财月度B等6只基金的7日年化收益率超过6%。不仅已经超越了今年以来短期理财基金的平均收益率3.74%,并且也已赶超货币基金。截止12月3日,152只货币基金(A/B/C分开计)的7日年化收益率算术平均值为4.62%,其中收益率最高的为鹏华货币B、鹏华货币A和大摩货币,分别为7.74%、7.51%、7.35%。
争相发行目的各异||###||###||### 争相发行目的各异
不过值得注意的是,中银理财21天与农银汇理14天理财却是获批之后“待字闺中”数月左右才发行的。基金募集申请核准进度公示表显示,中银理财21天早在今年2月5日就已上报,4月7日就已获批,直到目前才开始发售,期间等了长达8个月;农银汇理14天理财于今年5月10日上报,7月19日获批,也搁置了4个月的时间。而建信周盈安心虽然也是6月上报,不过在9月10日获批后就已迅速发售并成立。据此,分析人士认为中银理财21天与农银汇理14天在获批后回避了短期理财基金的弱势期,借着短期理财收益率回暖后相机发行。
与借机“推陈”不同的是,近期申报的短期理财基金,却似乎有想走电商化道路的迹象,可谓“出新”。
有消息称,支付宝正与南方、工银瑞信、德邦、道富、易方达等基金公司合作,酝酿推出“类余额宝”的短期理财产品,名为“招财宝”。其中南方基金提供7天短期理财基金、工银瑞信提供30天短期理财基金、德邦与道富分别提供45天期与60天期的短期理财基金,而易方达基金则提供封闭期为90天的产品。从道富与德邦上报的道富淘乐60天理财、德邦理财45天来看,与之吻合。另有消息称,嘉实上报的两只基金或专供电商渠道。
面对这样的新趋势,业界各有看法,有观点认为,渠道改变不了产品的本质,在货基创新频繁并不断被投资者所接受的趋势下,这类产品难以重回当年辉煌。也有观点认为,相比银行理财产品,短期理财基金起购门槛低,如果搭上电商这条船,更容易吸引一批低净值客户,有望出现转机。不过,不可否认的是,互联网金融正在引领一场革命,而短期理财基金能否借电商化走上新的发展路子,我们拭目以待。
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- 编辑:崔雪莉
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