玩赚年终奖：推荐四类6%收益稳健产品

       精选6%银行理财品避免资金闲置

　　银行理财产品最为大众化，尤其是固定收益类产品已成为普通投资者打理资金的重要渠道，而且近期不少产品预期年化收益率都在6%以上，是即将到手的年终奖的绝佳去处。不过这类产品一般投资门槛为5万元或10万元，是四类低风险产品中门槛较高的一类。

　　证券时报记者查看Wind资讯数据发现，今日在售的银行理财产品中，逾三成产品的预期收益率超过6%。如平安银行(行情,问诊)的“2014年平安财富-和盈资产管理类40期人民币理财产品”，存续期114天，预期收益至6.15%，门槛5万。而上海浦东发展银行的“2014年第5期同享盈之Q点个人专项理财产品”，存续期为35天，预期收益率达到6%。而从近期一些银行网点的产品宣传来看，主打稳健型产品的收益率也在6%以上。

　　普益财富监测数据也显示，上周50家银行共发行了574款理财产品，其中人民币债券和货币市场类产品平均预期收益率为5.58%，外币债券和货币市场类产品平均预期收益率为2.95%；组合投资类产品、融资类、结构性产品的平均预期收益率分别达到5.78%、6.13%、8.21%。如果按照期限来看，上周1个月以下、1个月至3个月、3个月至6个月、6个月至1年、1年以上平均预期收益率分别达到4.19%、5.75%、5.56%、5.72%、7.88%。显然，目前1个月至3个月期限产品比较具有吸引力，投资者打理年终奖可以重点关注这类品种。

　　一家国有大型商业银行理财师也表示，在央行中性偏紧的货币政策下，资金面紧张或成为常态。且随着利率市场化的推进，总体上2014年银行理财产品收益率还会继续提升，预计5%至6%的收益水平将成为常态。作为短期投资，又追求高于活期存款收益的投资者来说，低风险银行理财品种仍是值得配置的品种。

　　华宝证券一位分析师也表示，当前传统的银行存款、公募基金、保险，新兴的银行理财、信托产品、保险债权计划、券商资管计划、基金子公司之间的资金争夺战已进入白热化阶段。理财产品供给端的丰富拉升了市场整体的收益率，出于竞争性考虑，银行理财产品需要以更高的收益率吸引资金，银行理财产品收益率将顺势水涨船高。

　　值得注意的是，银行理财产品收益率受到不少因素影响，并非存续期越长收益率越高。华宝证券研究发现，通常以一年期定存利率或国债收益率表示无风险利率，对银行理财收益率起“基础决定”作用，但银行理财产品“期限溢价”不显著，而且单个理财产品“信用溢价”也不显著。因此，投资者在选择银行理财产品时，最好看准目前收益率较高的品种，而不要以投资期限为第一选择标尺。

　　往往月末、季末考核因素也对银行理财产品收益率存在影响，一般月末和第三季都是发行高收益理财产品的高峰期。华宝证券数据显示，从2013年以按照公告实际收益率排名来看，前十名有七款是在月末、季末发行的，实际收益都达到7%。投资者在打理年终奖时可以重点关注1月底发行的理财产品。

　　影响收益率的因素还有银行理财产品的条款，比如收益类型、资产投向、币种、发行期限等，这些投资者需要根据自己需求来定，稳健型投资者可以选择保本的银行理财产品。

　　尤其需要注意的是理财产品的连续性，投资者一定要考虑购买一只高收益的产品后，到期能否马上买到一只新的合适产品，避免资金闲置，反而摊薄了收益。另外，最好在募集期的最后一天购买。在募集期内投资者还可以打个时间差，做一个通知存款或购买几天货币市场基金。

　　特别提示：收益率高低作为导向，可以重点关注1月底发行的理财产品。

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