华宝兴业标普油气成抄底“神器”
华宝兴业标普油气(162411)是国内首只、目前唯一的石油天然气上游行业指数基金,具有投资门槛低、可t+0交易、流动性好等优势。1月23日,华宝油气和华宝添益成交额达18.5亿元、81.8亿元,分别在深市和沪市挂牌的全部交易型基金中排名第一。
风险是涨出来的,机会是跌出来的。拦腰斩断的原油价格,正酝酿着抄底机会。
2014年下半年,国际油价上演“高台跳水”。wti原油价格从每桶100多美元一路滑坡,进入2015年已跌破50美元,创6年来最低。不过,市场各超卖指标已达较高水平,各大机构对未来国际油价走势趋于乐观,普遍预期2015年合理油价在70美元左右。由于国内上市的期货品种尚缺原油,qdii油气基金成为国内投资者跟踪国际油价走势的便捷工具。
华宝兴业标普油气是国内仅有的三只油气主题基金之一。作为在深圳证券交易所上市的跨境lof,该基金既可以在交易所场内、场外进行基金份额的申购或赎回,又可在交易所场内进行买卖交易。
自2015年1月19日起,该基金实现t+0交易,买入当日即可卖出,流动性显著提升。同时,该基金申购门槛仅为100元,二级市场买入最低门槛70元左右(一手),使得中小投资者也能够参与进来。
《投资时报》根据产品设计、投资逻辑和管理业绩,为投资者遴选各类基金的优异者。华宝兴业标普油气二级市场流动性位列跨境交易型品种第一,t+0交易操作灵活,能提供套利机会,是投资者跟踪油价、分散风险的有效工具,因此入围《投资时报》2015年中国基金业“金禧奖”。
油价反弹几率大增
目前,国内有三只油气主题基金,华宝兴业标普油气上游是唯一专注油气上游领域的基金,而油气公司的企业价值核心往往是其所控制的资源,即上游业务,上游业务体现的资源稀缺性更为显著。从历史数据分析,华宝兴业标普油气与油价的相关性和波动性较同类基金更大。
华宝兴业标普油气跟踪的标的指数为“标普美国行业指数系列之油气开采及生产行业指数”。该指数是按gics二级行业分类的油气开采及生产行业,在美国上市,基于一定标准筛选,并采取等权重方法编制的行业指数。
指数成份股的入选必须满足以下条件:第一,标普美国全市场指数的成员;第二,属于gics定义的油气二级行业分类;第三,市值大于5亿美元,或市值大于4亿美元;第四,年换手率大于150%。
该指数能有效跟踪油价,甚至超越油价。成份股股价可完全传导油气价格上涨,因此与原油价格走势呈很高的相关性。华宝油气跟踪的标普石油天然气上游指数自2006年6月以来,其与油价的相关性基本都在0.6左右,相对于油价上涨也体现出较高弹性,即当原油价格上涨时,该指数的累计收益率超越了油价本身的涨幅。
标普石油天然气上游指数自基期(1999年12月17日)以来16个年度中,仅2001年、2008年美国金融危机,以及2011年、2014年出现过下跌,其余年份全部上涨,2001年、2011年仅下跌3%。
经过半年多的跌跌不休,原油价格已经腰斩。今年1月22日,wti原油价格仅为每桶48美元,投资价值已然显现。
业内人士认为,石油在未来相当长时间内始终是最经济、不可或缺的刚性资源,存在巨大的工业和民用真实需求,因为其存储成本较低、利用条件最简单。过去30年,油气资源的产能和储量均未发生大的变化,但需求却不断增加,因此油气价格长期上涨趋势明显,具有长期投资价值。
华宝兴业标普油气基金经理周晶对《投资时报》记者表示:“根据我们的预测,全球经济在今年下半年将随着欧洲、日本的进一步qe刺激,叠加中国宽松的货币政策和美国经济的进一步走强,呈现比较明显的复苏态势。我们认为当前原油价格继续下跌的空间并不大,从半年到一年的周期来看,反弹应该是大概率事件。”
因此,投资者不妨借助华宝兴业标普油气抄底油价,跟随油价回升的脚步,博取投资收益。
成交额大流动性强
二级市场上,已有投资者嗅到原油的投资机会,通过华宝兴业标普油气进行套利。
2015年1月19日开始t+0交易,让该基金的流动性得到显著提升。
截至2015年1月22日,华宝油气2014年12月以来二级市场日均成交7374.19万元,2015年以来日均成交1.88亿元,在18只于1月19日开通t+0交易的跨境lof和跨境etf中均位居第一。2015年1月22日,华宝油气基金当日成交刷新历史新高达10.8亿元,其成交额不仅超过全部跨境lof和跨境etf,更在全部lof中高居第一,这也是国内lof成交首次超10亿元。
《投资时报》记者注意到,2014年12月18日以来,华宝油气基金二级市场单日成交金额已11次创出历史新高
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- 编辑:崔雪莉
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