聚焦两会：基金经理为你解读热点

　　3月3日，政协会议在北京拉开序幕，这代表着a股正式进入“两会窗口”。以往全国两会期间，政策相关概念股的上涨机率都很高，a股的下一个风口极有可能会在两会期间出现。值此2015全国两会到来之际，赶紧跟着基金经理一起来对今年两会的重要看点进行盘点吧。

　　国海富兰克林基金：国企改革是实现中国梦的重要一环

　　国企是经济的主力，国企改革也是实现中国梦的重要一环。相信两会期间对国企顶层设计方案的推出肯定会有相应的讨论。有些央企和地方企业也在先行先试，步伐也在迈进，今年预计会见到一些实验成果。2015 年是改革关键年、见效年，我们相信国企改革会有实质性的推进。在国企改革的选股标准方面，我们会选择相对较好的行业，比如在同一个行业的国企和民企，国企的各项费用率高出民企很多，那就代表这部分国企有业绩改善的空间，具备潜在的投资价值。

　　推荐基金：

　　国富成长动力(450007)：兼顾新经济与传统经济转型升级带来的投资机会，重点关注国企改革、互联网金融、医疗、体育等板块，基金经理刘伟亭善于捕捉行业和板块轮动机会。

　　国泰基金：建议关注环保及土改概念股的两会表现

　　通过历年两会热点，一些经典议题每年都会被提及，包括生态环保、社保养老、医疗改革、三农与土地改革、收入分配、教育改革。对应a股的受益行业，分别是环保、水务、医药生物、农林牧渔、文化传媒等。今年2月上述两会传统受益行业也依旧表现出色，但今年会前的热门板块股价表现明显弱于过去六年的平均水平，从这个角度建议特别关注环保以及土改相关的两会表现。特别是环保近期催化剂显著，柴静的雾霾纪录片《穹顶之下》凸显民众对环保问题的关注，同日环保部长变更，大环保主线下的环保、新能源作为热点有非常广泛的认同基础和政策潜力，如新能源汽车的充电桩和电动大巴补贴政策、十三五规划，环保的水十条、十三五规划等。此外，大高端装备主线下的军工、工业4.0同样处于政策密集期，改革和装备升级的逻辑对于军工行业来说是个长期的逻辑。

　　推荐基金：

　　国泰金鹰增长(020001)：本基金保持较为中性的股票仓位水平，出于对经济结构转型的重视，重点配置与转型升级相关的行业，如新能源、医疗服务等。

　　大摩华鑫：看好三大主题

　　我们认为国企改革、“一带一路”、环保等均是比较重要的主题。国企改革方面，目前地方和部分央企已经在试点，要大范围铺开需等待中央层面的总体方案，两会后国企改革的模式、方向可能会进一步明确；“一带一路”战略可能会在本届两会的文件中体现出来，自去年丝路基金成立后，该战略已经进入实质的实施阶段，相关的地方政府积极性也很高，预计今年就能对部分产业产生显著拉动作用；柴静的《穹顶之下》纪录片一经播出，就引起广泛关注，预计环保会成为本届两会热点之一，同时环境保护税的立法进程将加快。

　　推荐基金：

　　大摩卓越成长(233007)：在当前改革的大背景下，能够抓住经济转型的机会、善于创新的公司面临着长足的发展空间，大摩卓越成长股票基金专注于挖掘具备巨大潜力的成长股。

　　汇丰晋信基金：低碳环保行业面临大机遇

　　受柴静“穹顶之下”视频及3月“两会”的影响，我们认为短期内环保以及整个低碳主题会成为市场关注的投资热点，而国际油价也基本呈现触底企稳迹象，这也有助于市场对新能源等相关主题的情绪恢复。随着新环保法实施、政府考核以及环境税15年有望征收，环保监管趋势从严将加速监测设备投资需求。第三方治理等国家政策的推出，以及水行业政策的启动，环境监测行业将迎来“十三五”新的发展机遇，我们也看好该行业的提升空间。从中长期来看，环保执行力度的加强以及能源结构、能源体制的调整和改革，为低碳主题相关板块进一步打开了业绩成长的空间和估值提升的空间，我们也将继续在此领域重点配置。

　　推荐基金：

　　汇丰晋信低碳先锋(540008)：本基金主要投资于受益于低碳经济概念、具有持续成长潜力的上市公司，坚定持有代表经济转型方向的行业，截至2014年末，十大重仓股九只属于大低碳主题。

　　相关链接：

　　如何利用基金进行停牌股套利

　　深交所力推创业板改革 小盘股延续红包行情

　　基金赚钱效应明显 看看别人都买哪些良“基”

　　天天基金网是中国a股首家财经门户网站--东方财富网旗下全资子公司，同时也是证监会批准的首批独立基金销售机构。作为国内访问量最大、用户影响力最大的基金网站一直致力于为广大的基金投资者服务。(点此立即开户)

　　免责声明：

　　本报告是天天基金网基于公开信息研究发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。

(责任编辑：df058)