盛京银行募集过百亿惹人羡 各家城商行蠢蠢欲动

　　继重庆银行、徽商银行 、哈尔滨银行之后，目前，第四家城商行也即将在香港联交所敲锣开市。

　　据了解，自12月15日起，盛京银行开始向全球公开发售13.75亿股h股，最高可募集107.39亿港元，有望创城商行在港上市募资规模的新高。

　　按照公告，盛京银行将于12月18日完成发售，预计于12月29日正式在香港联交所主板挂牌交易，成为又一家登陆h股的城商行。

　　在此之前，盛京银行、徽商银行、重庆银行都曾是2013年在a股排队的16家地方银行名单之列。据记者了解，除上述几家城商行外，锦州银行、郑州银行等一些城商行也在积极地准备h股上市。

　　在a股市场上，上海银行、江苏银行等5家城商行以及常熟农村商业银行、吴江农村商业银行等5家农商行仍在上市排队之中。

　　五年上市路

　　“我们选择h股上市并非因为证监会对我们的a股上市申请有任何不利发现或者拒绝我们的a股上市申请，而是由于本行考虑到资本市场的情况且有补充资本金的需求。”

　　对于盛京银行来说，上市这条路显得有点漫长。

　　和其他城商行一样，盛京银行最早也是谋求a股上市。在2009年11月6日的一次临时股东大会上，盛京银行首次通过了其a股上市议案，正式启动了a股上市的计划。

　　按照流程，盛京银行需要依次通过银监会 、证监会的上市审核。2010年9月，盛京银行正式向证监会提交了拟在上交所上市的申请，同月，证监会也正式受理了其申请。

　　在盛京银行前后，杭州银行 、上海银行、江苏银行、徽商银行、常熟农村商业银行等十余家城商行或农商行提出上市申请，数量最多时，在a股排队待审的区域性银行达到16家。

　　2010年7月和8月，农业银行 、光大银行先后登陆上交所，这也是当年a股仅有的两家a股上市银行 “新秀”。但在光大银行之后，至今尚未有一家银行在a股上市。

　　盛京银行自提交上市申请后，一直处于已受理阶段，四年未有变动。

　　据记者了解，盛京银行曾分别于2012年3月、2013年3月、2014年3月举行股东大会审议延续a股上市的相关议案，审议有效期均为一年。

　　这期间，盛京银行的总资产已经由2009年末的1578.58亿元增至3554.32亿元，净利润由2009年的16.84亿元增至2013年的48.89亿元。

　　“我们选择h股上市并非因为证监会对我们的a股上市申请有任何不利发现或者拒绝我们的a股上市申请，而是由于本行考虑到资本市场的情况且有补充资本金的需求。”盛京银行方面称。

　　2014年10月，在经过了四年a股排队等待的盛京银行，正式向香港联合交易所提交了h股上市申请。

　　而在此之前，早在2013年8月，盛京银行的股东大会就通过了其h股上市的相关议案。今年4月，盛京银行再次召开股东大会，审议h股上市议案。

　　6月30日，证监会还曾披露了盛京银行a股排队的招股说明书，称“本次拟发行不超过9亿股，全部为新股，不存在老股份转让问题，不超过本次发行总股本的16.66%。”

　　2014年11月，随着证监会批准盛京银行在h股上市的申请，盛京银行在a股的状态也转为“中止审查”，盛京银行已决意先登陆香港联合交易所的主板市场。

　　按照盛京银行的公告显示，自12月15日起，盛京银行就开始向全球公开发售共13.75亿股h股，其中预计香港发售股份6875万股h股、国际发售股份130625万股股份。

　　至此，盛京银行长达五年的上市梦想就差最后的临门一脚。

　　h股最大城商行ipo

　　在盛京银行之前，重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行三家城商行，不计超额配售部分，募资规模分别约为42亿港元、92亿港元、88亿港元。相比之下，此次盛京银行计划超百亿港元的募资规模或将成为h股最大的城商行ipo.

　　10月22日，盛京银行的相关公告首次出现在香港联合交易所的网站上。不到两个月后，通过聆讯后的盛京银行再次公告了其上市材料。

　　由此，盛京银行正式进入h股上市前的h股发售阶段。

　　据理财周报记者了解，从12月12日起，盛京银行就开始路演。此次公开发售的13.75亿股h股，于12月18日中午12时结束发售，19日定价，预计将于12月29日正式在香港联合交易所主板挂牌交易，代码2066.

　　按照盛京银行公告显示，此次发售由招商证券 (香港)担任独家保荐人，发售价格将不低于每股h股7.43港元且不高于每股h股7.81港元，即盛京银行的h股上市总募资额将为102.16亿港元至107.39亿港元，相当于约13.18亿美元至13.85亿美元。

　　在盛京银行之前，重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行三家城商行分别于2013年11月6日、11月12日和2014年3月31日在h股上市，不计超额配售部分，三家城商行的募资规模分别约为42亿港元、92亿港元、88亿港元。

　　相比之下，此次盛京银行的h股上市或将成为h股最大的城商行ipo.

　　与之前h股上市的银行一样，盛京银行也有相当于初步发售股份13.75亿股的15%的额外发行及配售权，以补足包括国际发售中可能的超额配发。

　　据了解，截至12月15日，盛京银行h股上市已有5名基础投资者，合计投资约7亿美元，超过了募资总额的一半。

　　这5名基础投资者分别为中渝置地的大股东张松桥 、保兴资本控股有限公司董事局主席孙粗洪、sheng hua基金、周大福 、中策集团旗下基金，分别认购2亿美元、1.8亿美元、2亿美元、1亿美元、2000万美元的盛京银行h股，这些股份均设有6个月的禁售期。

　　其中，中渝置地、保兴资本、中策集团都是h股的上市公司。

　　12月11日，中策集团就曾在香港联合交易所上对外公告称，其间接全资附属公司prospect vantage与盛京银行、招商证券及盛源证券订立基础投资者协议，承诺将认购盛京银行的h股股份，包括交易费用在内的总金额为2000万美元，每股价格以及数目有待确定。

　　据了解，在12月12日的盛京银行投资者推介会上，中渝置地的董事局主席张松桥即表示，“入股盛京银行因对其发展有信心，虽然目前内地经济受压，但预期内银行仍有高增长。”

　　截至2014年6月底，盛京银行拥有14家分行，共143家分支行网点，其中在北京、上海、天津、长春等4个省外区域设立了分行。除此之外，盛京银行在上海宝山、宁波江北、沈阳沈北、新民、辽中、法库等地发起设立了6家富民村镇银行。

　　据招股资料显示，截至2014年6月30日，盛京银行总资产4491.27亿元，2014年上半年实现净利润25.05亿元，同比增幅15.9%。

　　h股或成城商行ipo主战场

　　无论是重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行，还是正在上市阶段的盛京银行，都给其他城商行一个很好的“试水”参考。

　　目前，在证监会的a股ipo的排队名单之中，还有10家银行，分别是杭州银行、上海银行、江苏银行、贵阳银行、成都银行 、吴江农商银行、常熟农商银行、无锡农商银行、张家港农商银行、江阴农商银行等。

　　其中，进展最快的是杭州银行、吴江农商银行、张家港农商银行、江阴农商银行，但也仅处于“已反馈”状态，其他6家银行均仅处于“已受理”状态。

　　据了解，按照现有的证监会ipo审核流程，在反馈阶段之后，至少还需要经过“预先披露更新”、“已通过发审会”等状态阶段，如果流程通畅，经过反馈阶段的企业，还需依次经过见面会、初审会、发审会、封卷、核准发行等环节。

　　“目前a股还没有进一步松动的消息，各家银行都在等，毕竟相对于香港市场，大家对a股更为熟悉，实在不行，也可以考虑h股了。”一位城商行的管理层表示。

　　在该高管看来，无论是重庆银行、徽商银行、哈尔滨银行，还是正在上市阶段的盛京银行，都给其他城商行一个很好的“试水”。

　　无论是2013年底上市的重庆银行、徽商银行，还是2014年初上市的哈尔滨银行，上市后均一度破发，股价接连下挫，近期，三家股价均逐渐回升。

　　截至12月19日，重庆银行的收盘价为5.97港元/股、徽商银行的收盘价为3.4港元/股，哈尔滨银行的收盘价为2.98港元/股，均回升至发行价附近。

　　据理财周报记者了解，目前，除了盛京银行外，上海银行、锦州银行、郑州银行等都在积极地准备h股上市。不过，截至发稿前，上述三家银行还未向港交所提交h股上市申请。

　　今年7月1日，从a股ipo排队名单中“终止审查”的东莞银行，至今也未明确提出启动h股ipo的计划。

　　此外，郑州银行也早在今年年初就拟定了h股上市的计划，8月，郑州银行又公开招募战略投资者，计划以转让存量股份或增资的方式引入1-2名战略投资者。

　　据记者了解，河北银行也在推动上市计划的启动。

　　“我们自身已经具备上市的条件，也在做相关准备，计划是2015年正式启动上市工作。”一位接近河北银行的人士向理财周报记者透露。

　　至于选择h股还是a股，该人士表示，“会视情况而定。”

　　截至2014年6月末，河北银行总资产为1707.31亿元，资本净额为119.82亿元，按新资本管理办法测算，其资本充足率为10.64%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为9.11%。

　　12月3日，河北银行在银行间市场公开发行了20亿元的二级资本债，用于补充二级资本。

　　日前，刚刚获得银监会批准设立的中原银行也明确对外提出上市计划，拟于2017年正式启动上市程序，并计划五年内资产规模突破6000亿元，监管评级达到2级以上，机构布局实现河南省内市县全覆盖。

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