图揭银行中长期定存 息差最高相差一个百分点

　　央行降息后银行定价更显个性化

　　仅隔3个多月，央行再次降息。

　　昨日记者调查发现，降息后，各家银行表现不一，除前日将存款利率上浮到顶的几家银行外，昨日，渤海银行 、南粤银行等银行也加入了上浮到顶的队伍，但目前大部分银行依旧按照旧的存款利率执行。此外，央行表示，此举将进一步降低企业融资成本，推动利率市场化改革，记者调查发现，昨日最新贷款基础利率已有所表现，去年11月降息以来，银行的贷款成本有所下降，部分银行贷款利率水平总体下降了5%左右。

　　存款

　　差异化存款定价大行步伐缓慢

　　记者从各家银行官网获悉，央行降息后，除立即就宣布上浮利率的南京银行 、恒丰银行、浙商银行等少数地方银行上外，昨日，渤海银行等也加入了上浮到顶的大军。据了解，目前多家银行仍维持在1.2倍，甚至部分国有大银行维持在1倍。

　　股份制银行中，招商银行存款挂牌利率基本与国有银行保持一致。其他多家股份制银行执行基准上浮20%的较多，但在1年期以上存款利率的差别较大，不少银行选择基准上浮10%，基准上浮区间为6%~20%，可见对中长期存款的争夺更加激烈。

　　城商行和地方中小银行对利率最敏感，南粤银行的存款利率最高上浮30%，最低也达到了20%，该行5年期存款的年化利率也达到了5.225%。

　　昨日广州农商行、华兴银行仍在研究利率调整问题，相关人士表示，暂未收到调整通知。

　　不过记者发现，此次银行对存款利率的调整，总体比此前下调了。就拿存款利率水平较高的南粤银行来说，半年期定存的年化利率调整前为3.06%，调整后虽然是上浮30%，但利率降为2.99%。

　　贷款

　　基础利率略降推动企业减负

　　除了调整存款利率，多家银行也相应下调贷款利率。招行广州分行相关人士表示，贷款利率下限仍按不低于基准利率0.9倍执行。

　　广州某银行人士告诉记者，去年11月降息以来，银行的贷款成本是有所下降的，该人士所在的银行贷款利率水平总体下降了5%左右。另一家股份制银行的相关负责人也告诉记者，近三个月，贷款成本总体是下降的，不过不同业务品种的降幅不同，如抵押类贷款从平均年化利率7.2%降至7%，而高风险的信用类贷款则是与此前持平。

　　贷款基础利率有所下降

　　降息后第一个交易日，最新贷款基础利率已有所表现。截至昨日11:30,1年期贷款基础利率为5.30%，下降21个基点，下降幅度略低于降息幅度。

　　在上一次降息后首个交易日，1年期贷款基础利率就下滑了20个基点，两次降息后，贷款基础利率已累计下滑46个基点。

　　“当前降息是为了进一步降低企业融资成本。”招商证券首席宏观分析师谢亚轩认为，降息能够缓解融资贵问题，增加企业投资意愿。

　　贷款难问题依旧存在

　　记者调查发现，一方面，目前企业贷款需求有所降低，另一方面是目前实体经济爆发出的问题较多，银行的不良贷款率也较为严重，因此企业从银行获得贷款并不容易。记者了解到，目前小微企业贷款利率上浮30%~50%甚至更高依旧是常态。

　　民生证券研究院院长管清友认为，当经济下行压力较大，银行风险偏好收缩，货币派生力度不强，宽货币很难传递至实体。

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出，在银行差钱的前提下，银行更希望降准，而不是降息。如果不降准，却又要求原本差钱的银行降低贷款利率，其结果可能是银行更加“惜贷”，同时进一步激化“银行差钱”。

　　差异化定价

　　趋势将更加明显

　　华夏银行发展研究部战略研究室负责人杨驰昨日向记者表示，预计此次调息后，贷款实际利率会有一定下行，但下行幅度有限，不会达到25个基点。存款差异化定价的趋势将更加明显，越来越多的银行将放弃“一浮到顶”的存款定价策略，转而根据自身的负债成本和客户结构灵活定价。不同银行、不同地区之间的存款定价差别将会越来越大。

　　银行业利润增速

　　今年将进一步放缓

　　分析认为，存贷款利率执行的不对称性将会给银行带来巨大的压力，将会吞噬银行的息差收入，以1年期为例，存款利率由1.2倍上升到1.3倍，息差将下降0.15%个百分点，存贷款息差收入将减少7%左右，对银行来讲短期将有较大的冲击。

　　广发证券指出，2014年的首次降息对银行2015年1季度息差影响较大，而本次降息在3月初进行，对年内息差产生直接下行影响，预计2015年行业利润增速进一步放缓至3%以下。

(责任编辑：df150)