降息后百万房贷30年月供少160元 理财收益率下行

　　春节长假后，央行给贷款的企业和个人普送红包。

　　中国人民银行决定，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。和2014年11月22日类似，这次同样是降低存贷款利率并同步调整存款利率浮动区间的上限。

　　金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

　　此外，今起金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。也就是说，各档次存款利率最高可在基准利率的基础上上浮30%。□记者吴双颖

　　下调存贷款基准利率0.25个百分点

　　值得一提的是，和去年11月的非对称降息不同，这次是对称降息。

　　除了活期存款的基准利率未动，其他各档次存贷款基准利率都在原来的基础上下调了0.25个百分点。其中，一年期存款基准利率由2.75%下调至2.5%，一年期贷款基准利率由5.6%下调至5.35%，5年以上贷款基准利率由原来的6.15%下调至5.9%。

　　此次下调存贷款基准利率的主要考虑是什么？央行有关负责人就下调人民币贷款和存款基准利率并扩大存款利率浮动区间答记者问时指出，近几个月以来，消费物价涨幅有所回落，工业品价格降幅扩大，对实际利率水平形成推升作用。当前物价涨幅处于历史低位，为适当使用利率工具提供了空间。此次利率调整的重点就是要继续发挥好基准利率的引导作用，进一步巩固社会融资成本下行的成果，为经济结构调整和转型升级营造中性适度的货币金融环境。

　　央行负责人强调，此次利率调整的重点仍是保持实际利率水平适应经济增长、物价、就业等基本面变动趋势，并不代表稳健的货币政策取向发生变化。

　　存款执行利率最高可为基准的1.3倍

　　单纯的存款降息，对储户来说，意味着存款利息的减少。然而降息的同时配以存款利率浮动区间的上限调整，实际利息影响有限。

　　让我们来简单地算一笔账吧。

　　以一年期定期存款为例。此次降息前，一年期存款基准利率为2.75%，存款利率浮动区间的上限为存款基准利率的1.2倍。也就是说，金融机构实际执行的一年期存款利率最高可为2.75%的1.2倍，也就是3.3%。而2015年3月1日开始，一年期存款基准利率为2.5%，但是存款利率浮动区间的上限调整到存款基准利率的1.3倍，所以实际执行的一年期存款利率最高可为3.25%。

　　你看看，从一年存款实际利率的执行来看，降息后最高利率的影响也就是0.05个百分点。以1万元存一年期存款来算，利息也就是减少5元钱。

　　再以3年期存款为例，此次降息后，其实际执行的最高利率也就是从之前的4.5%降低至4.2%而已，影响并不大。

　　另外，和上次调整类似，此次央行仍未设置5年期存款的基准利率。

　　100万30年期房贷月供降低160元

　　此次降息对储户来说，意味着利息的略微损失，但是对贷款企业和贷款个人来说，都是大大的利好，意味着贷款利息的直接减少。

　　降息消息一出来，有人就在微信微博上说“是央行在春节后补的红包”，还有人说“2015年，降准降息比预想中来得早”。

　　我们同样来举个例子吧，自然是要举个个人住房贷款的例子。以贷100万元30年期的房贷为例，选等额本息方式，此前5年期以上贷款利率为6.15%，所对应的月供是6092.2元。而3月1日起5年期以上贷款利率调整为5.9%时，所对应月供为5931.4元。不难算出，每月可以降低160元左右。

　　至于对理财市场的影响，可谓有喜有忧。降息后，股市一般被认为是短期内会上涨，因为降息促进资金面宽松，利好消息带来正面影响的可能性大一些；债券市场一般也被认为会上扬，而银行理财产品的收益率和互联网宝宝类产品的收益率将下行。

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