A股上演巨无霸IPO接力 江苏银行拟发行25.975亿股

6月12日晚间，证监会网站更新了江苏银行股份有限公司(简称“江苏银行”)首次公开发行股票招股说明书的预先披露稿，江苏银行拟在上海证券交易所(简称“上证所”)发行股数不超过25.975亿股，发行后总股数不超过129.875亿股。

　　随着沪深股指的节节攀升，一级市场新股发行也越发惊人！在中国核电 (601985)上市仅3天，国泰君安证券股份有限公司(简称“国泰君安”)的“打新日”尚未到来的当下，又有一家发行量超过10亿股的“巨无霸”蓄势待发。

　　6月12日晚间，证监会网站更新了江苏银行股份有限公司(简称“江苏银行”)首次公开发行股票招股说明书的预先披露稿，江苏银行拟在上海证券交易所(简称“上证所”)发行股数不超过25.975亿股，发行后总股数不超过129.875亿股。

　　按照业内人士的分析，更新预披露，一般意味着即将上会。如国泰君安5月底更新预披露，6月初就上会，并迅速启动发行。

　　尽管江苏银行并未在招股书中披露本次募集资金规模，但业内人士预计其拟融资规模将超百亿元。江苏银行2014年年报显示，其每股净资产为5.4元。

　　新股扎堆发行，江苏银行这只待字闺中的“巨无霸”是否值得投资者一亲芳泽呢？

　　据江苏银行年报显示，其2014年全年实现营业收入253亿元，净利润86.99亿元，略高于已上市的宁波银行和南京银行 。净资产559亿元，每股净资产5.4元，以目前宁波银行和南京银行2倍左右的市净率估值，江苏银行一旦上市，每股有望超过10元。目前，江苏银行前三大股份分别是江苏省国际信托有限责任公司(8.76%)，江苏凤凰出版传媒集团有限公司(8.57%)、华泰证券股份有限公司 (6.16%).

　　但伴随着江苏银行上市脚步的临近，其股东却频频出现股权转让。据不完全统计，2014年9月底至今，江苏银行已有4笔股权转让，其中，2014年9月汇鸿股份欲将其所持的600万股公开挂牌转让，转让价格为5元/股。

　　2014年12月至2015年2月，金智科技分两笔交易，将所持有江苏银行2500万股转让给江苏省广播电视集团有限公司，转让价格为1.15亿元。2015年1月，金马甲产权交易平台挂出一条江苏银行1亿股权转让信息，却并未标明转让方，也并未注明转让价格；2015年3月，一家不愿具名公司以每股5.6元价格在江苏产权交易所挂牌转让江苏银行3000万股权，转让价格共计1.68亿元。

　　查阅江苏银行最新招股书，其前十大股东发现，苏州国际发展集团有限公司已跻身前十大股东第七位，持股数量为2.7556亿股，持股比例2.7%，而2013年的年报它并不在十大股东之列。

　　其实，一直维持在低位的打新中签率，使得能够真正享受这场盛宴的投资者少之又少。另一方面，早已潜伏在即将上市的新股，则因所投资标的上市，赚得盆满钵满，而这些主要股东之中，亦不乏上市公司，即ipo影子股。

　　就江苏银行“影子股”来说，华泰证券是其第三大股东，持有6.4亿股，占比6.16%；华西股份 (000936)则是其第八大股东，持有2.49亿股，占比2.39%。凤凰传媒 (601999)控股股东江苏凤凰出版传媒集团持有江苏银行8.9亿股，占比达8.57%。而宁沪高速 2013年6月曾公告 ，以5元/股的价格，以自有资金人民币10亿元认购江苏银行非公开定向发行的2亿股股份，约占其扩大后股本的1.9249%。

　　市场人士表示，江苏银行或许会在两周内上会，如果顺利过会，那么a股市场银行股家族在时隔近5年后又将输入新鲜血液。参考国泰君安的发行进程，其预披露更新日期为5月21日，ipo发审会会议为6月3日，招股书公告日期为6月10日，网上申购日期为6月18日。

　　另一方面，继国泰君安之后，目前a股市场上的“存量”大盘股已所剩无几。如果大盘股以发行量超过10亿股为标准，截至目前，ipo排队企业中符合该标准的仅有4家除了江苏银行外，上海银行拟发行12亿股；中国银河证券拟发行16.9亿股；白银有色集团拟发行15.68亿股；如果以发行量5亿股以上为标准，ipo排队企业中也只有14家，包括杭州银行 、成都银行以及华安证券 、中原证券等公司。

(责任编辑：df064)