银行重启资金托管业务 一对一账户监管破局

7月2日，积木盒子在其官方网站挂出“休息一下，马上回来”的公告，对外表示其网站正在升级，而此次升级的原因是为了满足切换民生银行托管系统的要求，如条件具备，平台将随时切换至民生银行托管系统。终于，有别于任何形式的存管业务，银行对p2p平台真正意义上的资金托管落地，也就是“一对一”的账户监管破局。

　　7月2日，积木盒子在其官方网站挂出“休息一下，马上回来”的公告，对外表示其网站正在升级，而此次升级的原因是为了满足切换民生银行托管系统的要求，如条件具备，平台将随时切换至民生银行托管系统。终于，有别于任何形式的存管业务，银行对p2p平台真正意义上的资金托管落地，也就是“一对一”的账户监管破局。

　　市场：多家银行托管业务已试行

　　“为了这个托管系统，我们折腾了大半年的时间，因为要做到一对一的账户托管，整个系统都要和银行对接、改造，升级完成后，积木盒子的托管系统就正式启用了，平台借款人、投资人的账户资金托管，均从之前的支付机构汇付天下，切换至民生银行资金托管系统。”积木盒子创始人兼coo魏伟对记者表示。

　　而民生银行方面也对记者表示，对接p2p的资金托管系统正在试运行阶段，而早在今年2月，民生银行就对外宣布了其“网络交易平台资金托管系统”上线，该系统专门为p2p等网络交易平台提供集实名验证、支付清算、资金托管、余额理财等多项功能。

　　实际上，目前市场上已经在试运行资金托管系统的银行并不止民生一家。今年6月初，宜信宜人贷宣布，与广发银行达成资金托管的合作。宜信ceo唐宁也对记者强调，宜信与广发的资金托管将区别于业内普遍的资金存管模式，而是由银行监督每一笔出借端和借款端的交易处理。

　　值得注意的是，自去年银行对接p2p的资金托管业务引发监管层关注后，各家银行在业务开展方面表现谨慎，目前监管机构对这一业务的态度也比较暧昧，“严格意义上说来，托管业务属于银行经营业务的一个大类，只要银行在成立之初已经获准该业务范畴，以后开展具体业务是不需要再审批的，但是由于p2p比较特殊，目前监管还在研究，也没明确答复。”一位接近地方监管机构的内部人士对记者表示。

　　“因为监管措施目前没有出台，平台只能是先尝试，如果监管措施出台，再根据具体的情况对系统进行调整。”魏伟对记者表示。

　　模式：要投资必须开银行电子账户

　　与普通的资金存管不同，p2p平台与银行的合作模式，并不是简单将一笔保证金存在银行，而是每一个投资者如果要在平台投资，都必须同时在托管银行开通一个实名电子账户，无论是投资者充值的资金，还是融资方到期后归还的资金，都是直接划到银行的账户，并不经过平台，平台能掌握的只是数据流，并不能动用资金。

　　“这首先解决了实名认证的问题。托管系统启用之后，投资者如果不同时开通托管银行的实名电子账户，是没有办法在平台投资的。”魏伟对记者表示。

　　据悉，记者对比多家在“一对一”账户资金托管的业务模式发现，用户只有在平台注册的同时开通银行的电子账户才能参与投资，而充值的资金是直接划到投资者在该银行的电子账户。

　　而在项目满标之后，资金额度匹配，托管银行将发出成交指令，将资金按照投资者所投的标的解冻并划转资金，此时融资方的资金才会到账。项目到期后，融资方的资金也直接划拨到投资者的电子账户里，整个交易过程中，资金流向均是点对点的操作，平台无法动用。

　　根据宜信和积木盒子的负责人透露，即使银行的资金托管系统正式使用后，也不会立刻停止原本在第三方支付的资金托管，而是保留原有的系统，给用户切换预留足够的时间。

　　费用：银行托管成本高于第三方支付

　　虽然各家银行及合作平台均未透露具体的托管费用，但均对记者表示，银行的托管费用要高于第三方支付。“银行的托管成本肯定要比第三方支付高一些。”宜信支付结算中心总经理刘恬敏表示，在以往资金托管的业务中，可能是以大额、比数少为特点，但是对p2p的资金托管，则是以小额、多比数为特点，对平台影响并不大。

　　而积木盒子coo魏伟业对记者表示，银行的托管费用的确要高于第三方支付，但贵只是贵在一次性的收取托管费用较高，针对每一笔交易的费用也不高，因此从成本角度考虑，银行资金托管更适合交易量大的平台。

　　“打个比方来说，如果第三方支付收取的单笔年费是10块钱，每一笔收费是1分钱，10000笔总共费用也就是110元；而如果银行单笔年费是100元，每一笔还是1分钱，那么10000笔总共费用也就是200元。所以，当你交易量小的时候，总价就会相对贵很多，但如果你是100万笔交易量，两者的费用就分别是10010元和10100元，两者的差距其实并不大，所以当交易量大的时候，银行的托管成本也不会很高。”魏伟告诉记者。

(责任编辑：df150)