不良贷款增加千亿 银行“阻击战”迫在眉睫

　　近日，银监会公布监管数据，6月末，商业银行不良贷款余额10919亿元，商业银行不良贷款率1.5%，持续再次出现双升的局面，而这也是国内银行业连续14个季度出现不良增长。

　　面对不良贷款的持续增加，银监会在年中工作会议中也多有强调，并对于下半年的工作重点进行了安排，要求商业银行积极处置不良贷款的增加，防范化解风险。

　　然而，从公布中报的商业银行来看，产生不良贷款的行业以及地区都有扩散的趋势，同时随着国内实体经济的不确定性增加，也将会导致下半年不良贷款依然处于上升通道，并未出现不良贷款拐点。

　　不良贷款增加千亿

　　一面是金融改革、金融创新的逐步推进，一面则是商业银行不良贷款规模持续升高，然而背景则是国内实体经济并未出现好转上升的局面，与此同时，国外欧美以及其他金砖国家经济也出现较大的不确定性。

　　面对着复杂的经济金融形势，国内商业银行利润增长乏力，甚至可能出现个位数以及负增长的局面下，与净利润相对的不良贷款的规模却是连续多个季度逐步增加。

　　8月10日，银监会公布部分监管指标数据，根据其公布数据显示，2015年二季度末，商业银行(法人口径)不良贷款余额10919亿元，较上季末增加1094亿元；商业银行不良贷款率1.50%，较上季末上升0.11个百分点。

　　根据之前银监会公布的数据，国内商业银行不良贷款余额已经连续14个季度出现上升，然而这种上升的趋势似乎并未出现拐点。

　　一位商业银行人士认为，由于国内经济三期叠加、经济结构转型以及过剩产能的处理，进而导致了商业银行不良贷款的持续增加。同时，随着经济并未逐渐筑底，以及实体小微企业的经营状况，不良贷款余额或许将会持续增加。

　　同时，在7月10日公布的数据之中，2015年二季度末，商业银行正常贷款余额71.7万亿元，其中正常类贷款余额69.1万亿元，关注类贷款余额2.65万亿元。

　　数据显示，关注类贷款余额也持续出现上涨，同时关注类贷款余额未来在一定程度上很容易就会向逾期、呆坏账等不良贷款转移。

　　一位监管人士则表示，面对商业银行不良贷款的持续增加，监管机构也将遏制不良贷款快速增加，作为下半年风险防范的重要任务来抓。

　　交通银行金融研究中心发布研究报告认为，上半年，企业盈利状况的持续下滑是商业银行不良贷款大幅增加的主要原因之一。1-6月全国规模以上工业企业利润同比下降0.7%，一些重点行业的亏损面也有所扩大，企业经营状况的变化对商业银行资产质量产生了直接的影响。

　　“2014年以来，商业银行逾期贷款增长较快，且逾期余额大幅超过不良余额，造成以逾期期限认定的不良贷款增加也是推动上半年资产质量快速下滑的重要因素。”交行研报认为。

　　上市的16家商业银行之一的华夏银行刚刚公布其中报，在其中报中可以看出，6月末，华夏银行不良贷款率为1.35%，比年初增加了26个基点。第二季度，华夏银行不良贷款余额增加了28.28亿元。同时，上半年，逾期贷款则上升了近一倍。

　　根据华夏银行中报显示，不良贷款行业主要集中在批发和零售业、制造业。同时，华南、华中、华东均是不良贷款的集中爆发区。

　　上述银行人士认为，由于商业银行产品、风控的同质化以及国家战略支持行业的不同，也导致了在之前一些行业之中，商业银行大量投入，导致目前不良贷款不断增加。特别是之前一些经济较为活跃的地方，反而不良贷款增加得特别多。

　　企业艰难仍雪上加霜

　　随着时间的推移，下半年不良贷款的走势也成为了商业银行高层、监管层以及市场关注的焦点问题之一。

　　上述监管人士讲道，在上半年监管工作会议中，监管层对于不良贷款产生的背景以及下半年的工作重点都做了较为详细的部署。

　　但是下半年，不良贷款的拐点会出现吗？不良贷款的规模如何演绎都将会影响着商业银行以及金融市场的走势。

　　交通银行首席经济学家连平则给出判断，下半年仍面临企业层面经营下滑的挑战，逾期贷款持续增加对资产质量的影响不容忽视。宏观经济运行企稳将成为未来资产质量可控的根本保障。全年不良率可能小幅上升至1.6-1.8%区间。

　　交行金融中心研报认为，下半年，企业不良贷款继续较快增长，且不良贷款集中的行业和领域有扩散趋势。

　　“一方面，小微企业不良贷款增长仍会主导商业银行下半年资产质量走势，但无论从实体经济的要求还是从自身业务发展来说，商业银行对小微企业的投入都会不断增加。虽然这一举措短期内可能会因小微贷款基数增大而增加不良贷款发生额。”交行研报认为。

　　与此同时，在大宗商品价格大幅下跌的背景下，下半年资源型行业企业经营将面临巨大挑战，可能会形成不良资产新的增长点，并对中下游行业企业产生影响。之前，不良贷款多集中在制造业、过剩产能行业，而目前也逐步向资源类等其他行业进行扩散。

　　除了一些过剩产能行业继续贡献不良之外，地方融资平台以及房地产企业产生的不良贷款也使银行人士担忧。

　　但是在央行之前的新闻通稿则认为，地方债置换进展顺利一方面化解了金融机构不良贷款风险，扩大了贷款投放空间；另一方面也缓解了地方政府贷款到期的还款压力，提升了政府项目的融资能力。

　　除此之外，从华夏银行可以看出，逾期贷款已经对商业银行的资产质量产生了较大的压力。交行研报认为，从已经公布半年报的上市银行情况看，逾期贷款增长的势头并未有所放缓，逾期与不良之间的差额也有进一步扩大的趋势。预计这一现象在下半年仍难以出现根本性的转变，并将继续对商业银行资产质量形成较强的向下牵引作用。

　　一位股份制商业银行人士则认为，目前实体经济的确很糟，也导致了商业银行不良贷款的持续增加，从上半年持续考察企业的结果来看，下半年的经济情况依然不容乐观，很多企业也仅仅是维持生产。

　　“同时，随着利率市场化的推进，之前商业银行稳定的盈利能力将受到很大的考验，这也将会对商业银行在未来把控不良贷款处理方面产生很大的压力，不利于银行抗风险能力的提升。”上述股份制银行人士认为。

　　虽然不良贷款规模在持续增加，但是银监会则认为目前风险可控。从公布的数据可以看出，截至6月末，拨备覆盖率为198.39%，较上季末下降13.59个百分点；贷款拨备率为2.98%，较上季末上升0.02个百分点。截至2015年二季度末，商业银行当年累计实现净利润8715亿元，与去年同期持平。

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