信贷双升承压 上海银行业与监管机构严控房地产风险

就地域风险等级而言，在上海辐射的长三角范围内，上述融资租赁人士表示，浙南地区，特别是温州、金华等城市的风险明显高于浙北。今年这些片区的项目审批已经非常严格。而苏北城市的整体风险一直以来高于苏南，其公司今年几乎没有审批通过苏北的融资项目。

　　就地域风险等级而言，在上海辐射的长三角范围之内，上述融资租赁人士表示，浙南地区，特别是温州、金华等城市的风险明显高于浙北。今年这些片区的项目审批已经非常严格。而苏北城市的整体风险一直以来高于苏南，其公司今年几乎没有审批通过苏北的融资项目。

　　银行业不良贷款仍有“双升”压力。即使是在不良贷款率低于全国平均水平的上海，贷款质量也难以避免地存在下行趋势。

　　21世纪经济报道记者从多个渠道获知，目前来看，上海的异地信贷和融资租赁项目的潜在风险开始暴露，而房地产业企业贷款逾期的情况也有所恶化。但包括银行和融资租赁公司在内的金融及相关机构，已经对今年新增业务做出调整，并加快了不良资产出表。

　　据银监会统计数据，截至2015年上半年，全国商业银行不良贷款率为1.5%，比年初上升0.25个百分点。而21世纪经济报道记者从多位沪上银行业内人士处了解到，截至上半年，上海银行业不良贷款率比年初上升0.04个百分点，达到0.92%，根据惯例，预计年末将达到1%左右。逾期贷款与不良贷款比例达到151%，比年初上升了3.8个百分点。

　　“拨备覆盖率也有一些下降，而且贷款损失准备金同比还少增加了”，有在沪银行人士透露。

　　央行上海总部统计的上海三季度货币运行数据显示，房地产开发贷款增速已经减缓。同时，上海银监局也对相关情况加强了监管，明确要对高风险房地产开发公司和开发项目实行全口径资金监控。

　　异地信贷风险集聚

　　就上海银行业的资产质量而言，今年以来，值得关注的是，租赁融资项目和异地信贷表现出风险。

　　究其缘由，多名银行人士认为，这是基于实体经济的下行。而且今年融资租赁行业的日子也不好过。融资租赁公司给企业融资，很大一部分资金来自银行授信，投向不限于当地，其项目出现风险可能直接传导至银行。

　　一位不愿具名的上海融资租赁人士告诉21世纪经济报道记者，今年其公司的传统制造业板块的业绩普遍不好，比如机床、零配件、印刷包装、物流、电子器件等，坏账率都有所升高。另外，坏账率和客户群体构成也有很大关系。“客群主要是中小型民营企业的部门，不良率升高就很明显，所以今年我们也是收缩了民营企业的投放金额。”

　　一边是中小企业的不良率升高，另一边，也有大型集团企业的项目贷款出现逾期，或坏账端倪。

　　于是，这成了异地贷款形成一大缘由之一。比如这些大型集团企业虽然总部不在上海，但在沪设立窗口公司，从上海的金融机构融资。有银行人士透露，大型央企出现贷款坏账端倪的情况从去年就开始了。

　　据银行业内人士介绍，上海银行业的异地信贷，还有一部分是出于不良资产的化解。“比如一家银行在上海的某个贷款项目坏掉了，总行层面在全国范围内找了一家有意接盘的公司。这家企业把上海的这笔问题资产买下来，同时获得一笔贷款” ，上述业内人士表示，这些异地项目开始安全，但并不代表之后不会出现问题。

　　至于坏账率升高比例，上述融资租赁人士举例，根据他的业务范畴来看，传统制造业板块，去年的不良率翻番，今年的账面不良预计同比增长50%-60%。

　　“一方面，今年在改善报表方面下了更多功夫，不良资产卖断、剥离，做资产证券化等。另一方面，情况不好的行业，今年的内部指标会调整，打分趋严，整体业绩指标要求会下降，空出来资金多做低风险、弱周期的行业，比如医疗、教育等”， 上述融资租赁人士表示。

　　就地域风险等级而言，在上海辐射的长三角范围内，上述融资租赁人士表示，浙南地区，特别是温州、金华等城市的风险高于浙北。今年这些片区的项目审批已经非常严格。而苏北城市的整体风险一直以来高于苏南，其公司今年几乎没有审批通过苏北的融资项目。

　　可以佐证的是，业务主要集中在长三角的南京银行 ，对比其2014年年报和2015年半年报，今年以来，浙江取代上海，成为不良资产暴露较为严重的区域。

　　房地产逾期增加

　　除了传统制造业、批发和零售行业较为集中地暴露不良资产，值得关注的是，上海银行业的房地产业逾期贷款也处在上升趋势。

　　有银行人士反映，今年以来，部分集团企业的房地产开发、经营性物业和固定资产项目贷款质量明显下降，房地产业逾期贷款有所增加。而房地产领域里，尤其是异地的大额房地产和经营性物业贷款。

　　“今年上半年，上海房地产开发本年到位资金同比增长远低于房地产开发投资增速，这也说明房企的资金有压力”，上述银行人士说。

　　“对于涉及房地产的企业，我们一律作为高度敏感的审批对象，不批是常态，尤其是涉及三线城市的”，上述融资租赁人士表示。也有在沪的城商行人士表示，不参与房地产开发性贷款。

　　但也有沪上银行人士告诉21世纪经济报道记者，上海本地的楼市回暖，房地产开发项目风险可控，较之中小企业贷款，“还是个不错的放贷方向”。

　　21世纪经济报道记者获得的相关数据显示，整体而言，上海银行业已经在收紧房地产开发贷款规模。

　　另有央行上海总部的最新统计也佐证，上海市三季度房产开发贷款增速已经减缓，三季度全市房产开发贷款仅增加52.4亿元，同比少增12.6亿元；其中，商业用房开发贷款增加128.4亿元，同比多增近0.5亿元。而三季度地产开发则减少了98.3亿元，同比多减161.9亿元，其中政府土地贮备机构贷款减少95.9亿元同比多减173.2亿元。

　　“政府土地开发在减缓，一方面是下游房地产开发需求没那么大了，另一方面，也是因为政府整体的负债管理。”前述城商行人士向21世纪经济报道记者表示，就上海本地的房地产开发项目，贷款质量高于周边地区。

　　“风险最大的，还是商业地产”，该名城商行人士分析称，互联网对实体商场的冲击，以及上海不断上涨的租金，一定程度上遏制了商业地产高速发展的速度。

　　对此，上海银监局表示密切关注商业地产项目风险状况，对高风险房地产开发公司和开发项目实行全口径资金监控，并将结合上海城市经济特点，制定辖内房地产信贷宏观审慎监管方案。

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