不良周期银行业样本：重庆国有大行股份行正提前过冬

　　重庆地区的国有大行、股份行似乎已经提前过冬了。

　　根据重庆银监局10月15日公布的重庆市银行业金融机构统计指标，重庆地区国有大行、股份行在今年三季度出现资产规模收缩、不良加速形成现象，净利润增速放缓也在这两类银行中最为突出。

　　资产规模收缩

　　从资产规模数据来看，重庆地区国有大行、股份行总资产在经历上半年平稳增长后，于三季度出现环比下降，不过资产增量仍处银行业金融机构前列。

　　虽然从简单数据中看出该地区银行业资产结构的变化，但三季度资产规模收缩的现象也同样出现在浙江宁波市。

　　数据显示，宁波市股份行、城商行资产总额均于今年三季度出现环比下降，其中股份行资产总额由6月末的5038.39亿元降至4862.66亿元，城商行资产总额由6月末的6510.12亿元降至6508.45亿元。

　　可见，受整体信贷增速温和放缓影响，资产规模的收缩不会是一个地区现象，甚至可能在更多省市出现。

　　不良加速形成

　　银行业资产质量呈现明显的顺周期性，当经济下行压力逐渐增大，积累的结构性矛盾逐渐凸显，银行业的资产质量就面临考验。

　　经济下行压力巨大，特别是在“三期叠加”阶段，为消化此前刺激政策实施中大量增长的信贷，一些风险隐患就开始浮出水面并成为银行业不良资产。

　　而在截至6月底银行业不良贷款连续反弹14个季度的背景下，重庆地区不良贷款问题也在持续发酵。

　　不良贷款余额数据显示，三季度重庆地区商业银行不良贷款环比增长23.57%，其中国有大行、股份行不良环比增速位居前列，分别为31.24%、22.87%。

　　而比较三季末不良贷款余额较年初增幅，截至三季末，商业银行合计形成不良贷款148.52亿元，较年初增加72.06亿元，增幅为94.25%。其中国有商业银行不良贷款余额余额66.42亿元，较年初增长76.51%；股份行、城商行不良余额分别较年初增长143.13%、328.61%，至38.95亿元、17.23亿元。

　　净利润增速放缓

　　净利润数据显示，虽然重庆地区城商行及农村金融机构净利润依旧能保持“个位”增长，然而受国有商业银行、股份行业绩增速大幅放缓影响，重庆地区商业银行今年前三季度税后净利润同比下滑34.16%至364.38亿元，其中国有商业银行同比下滑11.62%至173.3亿元，股份行同比下滑28.59%至89.6亿元。

　　而这一现象事实上在二季度末已经出现，彼时重庆地区商业银行上半年税后净利润同比下滑10.96%至253.48亿元，其中国有商业银行同比下滑2.56%至123.27亿元，股份行同比下滑16.03%至59.49亿元。

　　今年4月，普华永道发布《银行业快讯：2014年中国银行业回顾与展望》，报告预计，2014年经济下行、增肌增速放缓、信贷资产质量风险上升，银行净利润增速普遍降至个位数，2015年个别银行净利或现负增长。

　　从上市银行半年报数据来看，建行、工行、农行净利增速已坠入0时代，上半年净利润同比增速分别为0.94%、0.7%、0.5%。如工行董事长姜建清所言，盈利趋缓的原因是整个经济在转型、在调整、“三期叠加”，在这个过程中，实体经济去产能过剩、去库存、去杠杆是一个较长期的过程，一些行业、区域的风险暴露呈现蔓延趋势，银行在经济下行期“会付出一点成本”。

　　不过重庆地区数据显示，该地区股份行净利降幅反而要远高于国有商业银行，相信在上市银行三季报中这一趋势或许也将有所显露。

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