上市银行净利增速分化明显 两大行第三季现负增长

截至昨日(11月1日)，a股16家上市银行三季度业绩已全部披露。三季报显示，国有大行的净利润同比增速普遍在零左右徘徊，股份行净利增速大多在5%~10%之间，而城商行这一数据则普遍超过10%，其中南京银行一枝独秀，前三季度净利同比增长近25%。

　　近日，16家a股上市银行陆续公布三季报。数据显示，上市银行不良率整体继续攀升、净利润出现分化，部分银行甚至出现单季负增长。那么，出现这种情况的原因是什么？这一趋势会否延续下去？上市银行将又如何面对？对此，《每日经济新闻》记者进行了深入采访。

　　截至昨日(11月1日)，a股16家上市银行三季度业绩已全部披露。三季报显示，国有大行的净利润同比增速普遍在零左右徘徊，股份行净利增速大多在5%~10%之间，而城商行这一数据则普遍超过10%，其中南京银行一枝独秀，前三季度净利同比增长近25%。

　　《每日经济新闻》记者梳理三季报发现，部分银行第三季度净利润已经出现负增长，如中行和交行。

　　城商行净利增速抢眼

　　业绩报告显示，工商银行今年前三季度实现净利润2223亿元，建行以1920.76亿元净利润紧随其后，农行和中行的净利润分别为1533.7亿元和1378.74亿元。工行、建行、农行、中行净利润增速分别为0.65%、0.73%、0.57%和0.79%。此外，交通银行前三季度净利为520.4亿元，同比增长1.01%。

　　记者注意到，股份行的业绩表现普遍好于国有大行。前三季度，招商银行实现净利为485亿元，同比增长5.89%；民生银行实现净利润383.77亿元，增幅4.35%；兴业银行实现净利润412.21亿元，同比增长7.62%；中信银行实现净利润329.26亿元，同比增长2%；平安银行实现净利润177.4亿元，同比增长13.04%；浦发银行实现净利润371.62亿元，同比增长6.79%。

　　城商行的净利增速则依然位于快速通道内。数据显示，前三季度，北京银行实现净利141亿元，同比增速达到了12.26%；宁波银行实现净利53.21亿元，同比增16.06%；南京银行的表现尤为抢眼，其前三季度净利润51.78亿元，同比增幅达24.48%。

　　在经济下行压力增大，货币宽松的大环境下，以传统的息差收入为主要净利来源的经营模式，使得国有大行的业绩增长缺乏动力，而股份行和城商行则积极在资产端做更多灵活的配置，获得更多盈利的机会。

　　与此同时，银行仍未走出“资产配置荒”困境，债券投资和同业业务也面临持续增长乏力的现状。

　　国泰君安证券研报指出，息差下行，以量补价。南京银行以债券投资为主的资产结构在货币宽松环境下收益率承压，使得三季度净息差环比缩窄17个基点至2.59%。该行通过扩张生息资产规模实现三季度净利息收入环比正增长。

　　部分大行单季现负增长

　　《每日经济新闻》记者注意到，虽然国有大行前三季度的净利增速还在维持增长，但从单季同比数据来看，中行和交行的净利润已经出现了负增长。

　　其中，交通银行第三季度净利润为147.16亿元，较去年同期减少0.33亿元，去年三季度净利润为147.49亿元。

　　此外，中国银行第三季度净利润407.99亿元，较去年第三季度的414.09亿元减少了6.1亿元，是2009年以来第一次单季利润同比负增长。中信证券研报指出，就第三季度而言，该行资产规模扩张速度继续放缓(特别是存款增长已经连续两个季度基本停滞)，息差在降息和利率市场化的影响下温和收缩，利息收入单季同比持平，非息收入贡献突出。

　　对于2015年的银行整体业绩，出现负增长或许也不足为奇。工商银行董事长姜建清早在今年1月19日出席亚洲金融论坛时指出，中国商业银行业的发展也随着中国经济进入“新常态”，加之以往银行利润总量已经相当巨大，未来将面临诸多挑战，整体行业增长将逐渐放缓，甚至逐步减缓到个位数增长。

　　普华永道此前披露的数据显示，2015年上半年，逾期未减值额增速均超过50%，且逾期未减值贷款率也迅速上升。而逾期未减值贷款往往是不良贷款的前兆，该机构认为，如果这些逾期未减值贷款全部转化为不良贷款，下半年不良率很有可能达到3%。受到不良率上升等因素影响，商业银行下半年增速可能会继续下降，部分银行可能出现负增长。

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