国有大行三季报净利增速集体降至“零”时代

　　上市银行中除了城商行还能维系超10%的增速外，国有大行三季报净利增速集体降至“零”时代，股份行则降至个位数。

　　“现在贷款放不出去。”老张朝《第一财经日报》记者摊开双手。

　　老张是一家股份制银行分行的信贷管理部总经理。

　　即便明知多放中小企业贷款是讨监管部门欢喜的，但老张仍只追求完成“两个不低于”指标即可，并不愿多放。而恰恰是那些被三令五申喊了好几年“要防范风险、要控制比例”的地方政府平台融资类、房地产类、大型集团企业类贷款，成了老张在行业寒冬维持信贷规模的投靠。

　　几年前，中小、小微企业贷款曾是老张所在银行的一张战略名片，但去年以来，“交易型银行”等一系列战略已经成为这家银行的新投靠，大家默契地再不提及旧战略。在老张看来，不良爆发远未到顶，而中小企业不良的贷款已然是重灾区。

　　“再不多做点贷款出来，薪水连还房贷 、车贷都快不够了；多做点贷款倒是不难，但一年后如期收回就有点难。”小周苦笑道，“万一收不回来，绩效倒扣没钱了不说，搞不好还要就地免职负责清收。”

　　小周是另一家股份制银行的支行行长助理。

　　小周说他两年前的年总薪酬税前已踏入百万级，但如今，因为他作为主要负责人的贷款出现了多笔不良，加上新增业绩也不理想，因此奖金部分相比峰值已经缩水一半。

　　小周不是没有想过辞职，三思之后，他还是留下了。

　　小周考虑到，一来，从去年开始出现了一个新现象，只要手上的不良贷款没处理完，或是所在支行不良贷款较多，而辞职者又是支行业务负责人，则即便提出辞职，人也走不掉，经常一拖就是好几个月；第二，何止是银行在过冬，外面那些机构的日子也不好过，有的企业裁员降薪情况更糟。小周叹了口气：“银行就算是瘦死的骆驼，但总算比马大。”

　　入冬：体力与耐力

　　其实，与其说是银行业过冬，不如说是中国产业经济面临严寒考验。靠着为企业生产运营提供金融支持来赚钱的银行业，是典型的顺周期行业。

　　恰在这经济发展的低速周期一起出现的，是利率市场化的加速推进、金融脱媒的步步相逼。利率市场化和金融脱媒对于实体经济而言终究是好事，但对于尚未做好准备的银行业，必然是雪上加霜。

　　银行业的“雪”和“霜”都积在了哪儿？要解答这个问题，首先，要从银行当前的业务收入结构来看。即便各家银行都爱把代表着改革转型方向的中间业务吹得花好稻好，但终究，这块业务占比只是小头：2015年三季度末，上市银行非利息收入占比在所谓的“快速上升”后，仍仅为26.8%。换句话说，利息收入占比超过七成