两中资行在港IPO遇冷 基石投资者认购近六成

　　浙商银行和天津银行昨日公布其首次公开发行(IPO)中签结果。两家银行在港发售都未获足额认购。

　　中资行在港上市再掀浪潮，却继续遇冷。

　　浙商银行和天津银行昨日公布其首次公开发行(IPO)中签结果。两家银行在港发售都未获足额认购。其中，天津银行在港发售股份仅7.76%获认购，浙商银行在港发售股份则有56.09%获认购。

　　公开发售遇冷

　　浙商银行和天津银行将于今日在香港联交所主板上市，但IPO时未受投资者追捧。

　　事实上，这两家银行和A股上市银行相比并不差。截至2015年三季度末，浙商银行总资产超过1万亿，较去年年底增长49.9%；前三季度的营业收入和净利润分别为175.4亿元和56.4亿元，较去年同期分别增长40.4%和26.8%；天津银行2015年全年营业收入100.9亿元，同比增长12.93%，盈利49.16亿元，同比增长11.30%。

　　根据公告，浙商银行和天津银行在港发售股份分别仅56.09%和7.76%获认购，两者最终发售价也都逼近定价区间下限。其中，浙商银行招股价区间为每股3.92港元到4.12港元，最终每股定价为3.96港元；天津银行招股价区间为每股7.37港元到9.58港元，最终每股定价为7.39港元。

　　“内地银行急需补充资本金、满足相应资本充足率的监管要求，但目前A股IPO短期内难以满足它们的需求，发债又要背负较沉重的利息压力，因此发行H股适度补充资本金是一个权宜之计。”华东一家上市券商银行业分析师告诉证券时报记者，“但由于内地经济持续疲软、不良率有上升势头，因此，投资者对于内地银行股票的需求明显降低，导致配发结果不如预期。”

　　基石投资者高比例认购

　　值得注意的是，浙商银行和天津银行都获得基石投资者的高比例认购。

　　浙商银行引入5名基石投资者，合计认购19.04亿股，占全球发行股数的57.7%。其中，浙江省海港投资运营集团认购股数最多，为10亿股；兖煤国际认购4亿股；阿里巴巴集团关联公司蚂蚁金服旗下“Alipay(Hong Kong)Investment”认购5882万股(占全球发售完成后已发行股本0.34%).

　　天津银行共引入7位基石投资者，合计认购5.87亿股，认购比例占发行股份的59.01%。这7位基石投资者分别是Fortune Eris、华达、天物、天房、瑞蚨祥、泰达和汇鼎控股。截至发售日期，该行未获得香港本地券商认购。

　　去年，中资金融机构港交所上市，基石投资者高比例认购成普遍现象。

　　“公开认购比例不足，得靠高比例基石投资者才能保证顺利上市。”华东一家上市券商银行业分析师表示，港交所基石投资者的限售期多为半年，这意味着，这两家银行股价在9月底就可能面临较大的基石投资者抛售压力。

　　浙商银行今日在港上市 支付宝等认购捧场

　　浙商银行今日正式在港挂牌上市，发售价为3.96港元/股，假设超额配售权未获行使，浙商银行估计此次IPO募集资金净额约为115.91亿港元，为香港今年来首个规模超百亿港币IPO项目，支付宝(香港)、浙江省海港集团、兖州煤业子公司兖州国际、领雁基金以及申万宏源作为基石投资者参与了认购。

　　上述5名基石投资者分别认购了价值约5.05亿美元、2.02亿美元、1.26亿美元以及1亿美元股份，合计认购约75.4亿港元，约占浙商银行此次上市全球发售股份数的约57.69%。（上海证券报）

　　(责任编辑：DF155)