银行理财产品 收益率走低难挡避险资金热情

　　“5%以上？没有，就连4.5%以上的产品都不多呢！你要买的话抓紧时间，很快就没有了！”最近记者在银行采访经常听到这样的对话。

　　随着央行在3月1日再次降准，银行理财产品收益率也是延续之前的下滑趋势，多数产品的年化收益率已经跌到4.5%以下。不过与此形成鲜明对比的是，投资者购买的热情却依旧不减，甚至有一些大笔资金从股市中转移到银行银行理财产品市场上了。

　　“在经历过股市的大起大落之后，投资者对固定收益产品需求增强，银行理财产品受追捧并不奇怪。”多位银行理财师表示，虽然产品收益低但却是比较固定的，可以给投资者确定的收益。

　　收益少了买的人却多了

　　杭州市民庄先生刚买了一家省内银行的理财产品。他说： “今年以来股市不断调整，后面的走势也看不清楚。放在股市里劳心劳力还要赔钱，还不如买点银行理财产品，至少跑赢CPI没问题。”

　　在2015年上半年股市扶摇直上的那段时间，银行理财产品少人问津，甚至有一些客户理财产品到期后直接去炒股了，而现在很多银行推出的理财产品都卖得不错，像庄先生这样由股市“摆渡”回银行的客户明显增多了。

　　全国银行业理财信息登记系统日前公布的年报数据显示，2015年银行理财规模持续增长，但收益率全面下滑。截至2015年末，银行理财产品中最赚钱的封闭式产品平均年化收益率跌破5%至4.69%。3月1日央行降准后银行理财产品收益率仍在下滑。融360发布的数据显示，3月首周银行理财产品的平均预期收益率下降至3.92%，跌破了4%的整数关口。

　　记者随机浏览了多家银行机构官网公布的理财产品，发现省内本土银行中，不少产品的收益率还是高于4%的。如杭州银行一款为期364天的产品，5万元起购，预期年化收益4.60%-4.65%。浙商银行发行的一款理财产品，期限分为30天、90天、188天和363天四个不同周期，预期年化收益为4.3%—4.55%，5万元起购；如果是20万元起购，收益还会稍高一些。相比而言国有银行的产品收益率就要低了不少，在建行的“乾元”理财系列中，虽然可以按日计算收益，并按同期限设置了不同的收益率，收益最高的一档是大于180天的投资周期，给出的预期最高年化收益率为3.75%。

　　在杭州体育场路上一家银行内，记者见到了刚刚购买了上百万元理财产品的赵先生。“真是想不到，去年买这个产品时收益率在5%以上，还可以轻松买到，现在连4.5%都要预约抢购了！”旁边的银行大堂经理说，随着央行多次降息降准，现在资金市场利率不断走低，银行理财产品收益率也跟随下跌。“本来以为收益率低买的人就少了，没想到反而现在买的人多了。”

　　折腾过后想要稳定收益

　　“2015年炒过股票，买过基金，还投资了原油和黄金，但折腾了半天发现最后还是亏钱的！”赵先生告诉记者，虽然去年尝试了许多投资品种，但最终收益率还不如一直持有银行理财产品不动。“猴年来了，理财师劝我就别再乱折腾了，不如将大部分资金放在银行理财产品上好了！”赵先生考虑了半天，最终还是决定接受理财师的建议。“至少可以保证赚点利息钱吧！”

　　记者在走访调查中发现，很多老年人都特别喜欢购买银行理财产品。“不用担心大起大落，回报也比较稳健，这类产品对我来说就不用太操心了。”家住杭州南星桥的陈大伯说，自己的这点钱说多也不多，在他看来，收益高低不如投资心情来得重要。“好的心情，比起那一点收益来说更加重要，像我们这种退休的人，衣食住行都不愁，何必为了多一点收益把自己的心情搞糟了。”

　　资产配置荒，这是2016年中国理财市场上的一大流行语。股市下跌、大宗商品下跌、货币市场收益率下跌，原本投资渠道并不充裕的投资市场可投资的产品似乎还在减少。楼市最近虽然大幅上涨，但依旧难成为老百姓(603883,股吧)投资的青睐对象。在这样的大背景下，能够带来稳健收益的理财产品再次受到追捧也就在情理之中了。

　　根据风险偏好适当购买

　　事实上，银行理财产品并非只受到投资相对保守的老年人的青睐。银行理财分析师卓然认为，无论是刚刚大学毕业的年轻人还是已经步入中年的投资者，其实都可以买一些银行理财产品，只不过要根据自己的资金状况合理分配投资比例而已。

　　卓然表示，对于刚刚毕业的大学生而言，没有太多的可支配资金，因此可以积少为多，购买一些资金起点要求较低的理财产品，作为一种积少成多的资金积累方式。而对于那些事业有成的中年人而言，可以在配置家庭低风险资产时选择银行理财产品。毕竟产品保值，收益率又高于存款。在目前资产配置荒的背景下，选择购买一定比例的银行理财产品仍不失为一个明智选择。

　　浙江稠州商业银行资产管理部相关负责人认为：“从资产配置的角度讲，风险需要分散，在配置高风险高收益资产的同时，也需要一些低风险低收益的资产。”这位负责人还建议说，考虑到目前银行理财产品收益率还在下行中，因此在资金流动性允许的前提下尽量购买长期[长期理财产品]产品，这样可以及早锁定收益率。