小盘股:2长信量化中小盘股票型证券投资基金2016年第2季度报告

基金管理人：长信基金管理有限责任公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：2016年7月20日重要提示基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同的，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30日止。基金产品概况基金简称长信量化中小盘股票场内简称CXLH中小基金主代码519975交易代码519975基金运作方式契约型式基金合同生效日2015年2月4日报告期末基金份额总额246,764,564.22份投资目标本基金主要投资于具有良好成长潜力的中小盘股票，通过数量化模型，合理配置资产权重，精选个股，在充分控制投资风险的前提下，力求实现基金资产的长期、稳定增值。投资策略本基金采用数量化投资策略建立投资模型，将投资思想通过具体指标、参数的确定体现在模型中，在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、投资视野宽阔、风险水平可控等优势，切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的个股精选的投资策略，以在控制风险的前提下实现收益最大化。业绩比较基准中证700指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×25%风险收益特征本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和较高预期风险的基金品种。基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人交通银行股份有限公司主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2016年4月1日－2016年6月30日）1.本期已实现收益22,657,060.442.本期利润41,657,820.073.加权平均基金份额本期利润0.17224.期末基金资产净值351,736,386.665.期末基金份额净值1.425注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月13.73%1.62%-1.04%1.13%14.77%0.49%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2015年2月4日，图示日期为2015年2月4日至2016年6月30日。2、按基金合同，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，报告期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年；建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期左金保本基金、长信医疗保健混合基金（LOF）、长信量化先锋混合基金、长信量化多策略股票基金、长信中证一带一主题指数基金、长信利泰混合基金和长信先锐债券基金的基金经理2015年3月14日-6年经济学硕士，武汉大学金融工程专业研究生毕业。2010年7月加入长信基金管理有限责任公司，从事量化投资研究和风险绩效分析工作。曾任公司数量分析研究员和风险与绩效评估研究员，现任本基金、长信医疗保健混合基金（LOF）、长信量化先锋混合基金、长信量化多策略股票基金、长信中证一带一主题指数基金、长信利泰混合基金和长信先锐债券基金的基金经理。注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；2、本基金的基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信量化中小盘股票型证券投资基金基金合同》的，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资为旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。异常交易行为的专项说明本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析回顾市场二季度走势基本印证了我们前期对市场“谨慎偏乐观”的判断：在一季度最后一个月强势上涨后，4、5月市场出现小幅回调，6月受益于中小盘股票外延扩张等基本面亮点，成长股再次出现上涨行情。整体来看，二季度市场风格切换较为频繁且迅速，指数走势基本维持震荡上涨的格局，期间，上证综指下跌2.47%，沪深300下跌1.99%，中证500下跌0.53%，创业板综上涨6.72%，中小板综上涨3.79%；行业层面上，电子、食品饮料、有色金属等领域受益于估值修复和业绩兑现而成为二季度领涨行业，而交运、休闲服务、传媒则跌幅前三。期间，本基金利用量化模型的投资优势，在市场行情波动下规避追涨杀跌，挖掘价值洼地，合理有效地分散投资标的以减少非系统性风险，取得了较好的超额收益。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望进入三季度，我们认为，前期市场已经历过多幅下跌，加之人民币汇率趋稳、美联储加息推迟等风险因素都阶段性形成的情况下，市场不确定性大幅降低，很可能会迎来一波估值修复行情，但另一方面，基建、制造业、地产投资均有所下滑，对于下半年实体经济尚不容许过分乐观，所以综上我们认为市场可能继续维持震荡上行走势，呈现慢牛格局。除密切关注处于估值修复且景气向上的行业外，一些存在业绩拐点的成长股也可成为阶段性投资机会，届时我们将借助量化模型的投资优势，通过合理的仓位控制、行业配置以及个股选择，把握未来的投资机会。报告期内基金的业绩表现截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.425元。本报告期内本基金净值增长率为13.73%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资300,029,960.2883.44其中：股票300,029,960.2883.442基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计57,373,321.9015.968其他资产2,171,686.200.609合计359,574,968.38100.00注：本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业4,763,400.001.35B采矿业--C制造业253,577,738.6972.09D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业181,418.240.05F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业8,415,938.002.39H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业18,486,546.525.26J金融业--K房地产业5,212,264.481.48L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业78,777.850.02N水利、和公共设施管理业4,793,344.501.36O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业4,520,532.001.29S综合--合计300,029,960.2885.30报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1300259新天科技759,8909,597,410.702.732300194福安药业416,7389,022,377.702.573300103达刚机459,7008,596,390.002.444002322理工环科449,3008,509,742.002.425002365永安药业445,7508,117,107.502.316300138晨光生物466,0147,782,433.802.217002523天桥起重1,287,8327,508,060.562.138300310宜通世纪194,7737,438,380.872.119002726龙大肉食487,8317,380,883.032.1010300317珈伟股份185,4526,119,916.001.74报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。投资组合报告附注报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同备选股票库的情形。其他资产构成序号名称金额（元）1存出金69,390.492应收证券清算款-3应收股利-4应收利息13,559.795应收申购款2,088,735.926其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,171,686.20报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额212,016,955.90报告期期间基金总申购份额102,168,805.90减:报告期期间基金总赎回份额67,421,197.58报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额246,764,564.22基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。备查文件目录备查文件目录1、中国证监会批准设立基金的文件；2、《长信量化中小盘股票型证券投资基金基金合同》；3、《长信量化中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；4、《长信量化中小盘股票型证券投资基金托管协议》；5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。存放地点基金管理人的住所。查阅方式长信基金管理有限责任公司网站：。长信基金管理有限责任公司2016年7月20日