上市储备军再添“新丁”，华金证券接受辅导备案，未来券商股IPO可期

财联社（上海，记者 黄一灵）讯，券商IPO储备大军再添“新丁”。

上海证监局网站显示，3月20日，华金证券拟已进行辅导备案，辅导机构为中信证券。

据财联社记者统计，截至目前，有中泰证券、万联证券、东莞证券、国联证券和财达证券正处在A股IPO排队列表中，其中中泰证券已过会，东莞证券已中止审查，另外3家正处在审核中。审核状态处于辅导备案登记受理的券商则共有国开证券、华龙证券、国融证券、德邦证券、恒泰证券、渤海证券7家。

行业观察人士认为，接下来几年可能都是IPO大年。目前，政策层面是非常鼓励证券公司上市，未来券商股IPO可期。

曾用名为航天证券，珠海金控旗下平台

IPO的万里长征，华金证券终于走出第一步。

3月19日，华金证券与中信证券签署辅导协议，拟进行IPO。不过，华金证券才刚开始接受辅导工作，还需多久能登陆A股市场，仍是一个未知数。

从公告信息来看，辅导工作分为前期、中期和后期三个工作阶段。第一阶段的工作重点是摸底调查、汇总问题，全面形成具体的辅导方案并开始实施；第二阶段的工作重点在于集中学习和培训，诊断问题并加以整改；第三阶段的工作重点在巩固辅导成果，进行考核评估，做好首次公开发行股票申请文件的准备工作。

公开资料显示，华金证券前身是上海久联证券，2005年3月，由中国航天科工集团公司等单位实施重组并更名为航天证券。2014年3月，公司引进战投，并增资扩股，成为珠海华发投资控股旗下企业，随后更名为华金证券，业务范围涵盖经纪业务、投资银行业务、资产管理业务和证券自营业务等。

截至目前，华金证券全国共有6家分公司，45家营业部，公司控股股东为珠海铧创投资管理有限公司，持股比例为79.01%，实际控制人为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。

2018年，华金证券实现营业收入5.61亿元，同比增加62.67%，实现净利润1.02亿元，同比增加126.27%。期末公司总资产103.69亿元，净资产40.11亿元。

华金证券表示，2018年公司主要通过适时调整债券投资策略、做大信用业务规模、加 大债券发行承销力度、加强经纪业务整体管控、提升资产管理业务规模等举措，实现重点业务的较好发展。

多家券商“候场”A股IPO

近年来，为提高净资本实力，券商纷纷谋求上市，这已成为证券公司直接融资的首选途径。

截至目前，还有中泰证券、万联证券、东莞证券、国联证券和财达证券正处在IPO排队列表中，其中中泰证券已过会，东莞证券已中止审查，另外3家正处在审核中。

审核状态处于辅导备案登记受理的券商则共有国开证券、湘财证券、华龙证券、国融证券、德邦证券、恒泰证券、渤海证券7家。

3家在审核券商中，国联证券领先一程。

2015年7月，国联证券在香港H股上市。

公开资料显示，国联证券于2016年12月向证监会递交了招股说明书，并于2018年1月进行更新。根据其招股书，国联证券拟发行不超过63413万股，募集资金主要用于补充资本金，增加对子公司的资本投入，同时加快现代证券控股集团建设，择机设立或收购证券相关机构及资产。

2018年10月26日，国联证券公告表示，申请中止A股发行审查获中国证监会同意。

2019年12月27日，国联证券董事会宣布，经多方考虑，公司已终止H股再融资的相关工作，同时公司向中国证监会提交恢复A股发行审查的申请，并于近期收到中国证监会同意该申请的通知书。至此，国联证券A股首次公开发行股票已恢复审查。

2019年7月，万联证券发布了招股书申报稿，拟在上海证券交易所上市，最新情况为证监会反馈问题。

2016年9月，财达证券即向证监会提交招股书，由于中介机构瑞华会计师事务所被证监会立案调查，公司又更换了中审众环会计师事务所担任辅导工作，近期申报材料已获得证监会的问题反馈。

华泰证券非银行金融分析师沈娟认为：“目前券商行业是资本市场核心参与者，未来券商将走出差异化发展模式，治理机制和战略定位优秀的券商有望突出重围。当前证券行业进入改革转型攻坚年，业务升级将遵循轻重并举路线，顺利转型的券商有望实现ROE上行，从而享受估值从β向α过渡的跨越。”

另外，全球资本市场独立研究员吴昊曾对财联社记者表示，接下来几年可能都是IPO大年。其认为，中国券商一共有130多家，但上市数量仅30来家，并不算多。且与银行股IPO相比，证券公司一年4家左右上市的速度并不算快，目前，政策层面是非常鼓励证券公司上市，未来券商股IPO可期。

除直接IPO外，吴昊认为，行业内的收购兼并也是提高券商竞争力极为重要的举措，“中小券商若要弯道超车，收购兼并当然是最直接的方式，除此之外还要加强技术投入，以及强化自己的优势。”