一位网友告诉我，他在邮储银行买了一款理财产品，现在差不多一年了，还亏损将近4%，这让他比较郁闷，也非常着急，不知是否能回本。

最近他找到这款产品的介绍资料，偶然间却发现这一款产品要到2041年才能到期，也就是说产品期限是20年，这让他大惊失色，连忙问我怎么回事？

我在听的这个消息之后，第一反应就是，他很有可能买理财产品时被误导，买了一份长期的保险产品。

财经小常识：货币贬值是指单位货币所罕有的价值或所代表的价值的下降，即单位货币价格下降。

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在过去经常有听闻一些类似的事件，有些朋友在银行办理存款或者理财产品的时候，由于自己没有弄明白，银行的工作人员也没有解释清楚，最后变成了一款保险产品。

按他所说的也挺像这么回事，因为不少保险产品需要10年，15年甚至20年才能到期。他说的这一款产品2041年9月份到期，从他去年9月份买的时间算起，刚好20年，听起来就像1份20年到期的两全保险。

另外，他还说现在亏损4%，这也有点象保险的退保损失。很多保险产品在购买之后，退保肯定要被打折扣，无法拿回本金，这也就是很多人所理解的亏损。但老实说，如果真的买了一份保险产品，一年之内退保只扣除4%的费用，那就已经算是很少的了。

基于这样的怀疑，我让他把具体的产品资料或者产品名称发给我。

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看完他发过来的资料，我大松了一口气。

还好，他买的并不是保险产品，而是一款正规的银行理财子公司发行的银行理财产品。

这是邮储银行理财子公司发行的一款产品，目前的净值是0.9635元。

由于这些理财产品在发行时，都是以单位净值1元开始的，所以目前这一个产品还亏损3.65%。

而这位朋友所担心的，这个产品需要20年才能到期，应该是他对说明书上的一些名词的误解。产品的说明书里面规定产品的存续期限是7305天，也就是20年，产品的到期日是2041年的9月7日。如果仅看这两个地方的确很容易出现误解。

财经小常识：收入补偿的需求曲线表示，当消费者的收入调整到不论价格如何都可以购买最初的市场篮子，这时在每一种价格下消费者所需求的商品的数量有多少。

但实际上这里所说的存续20年，只是说这个产品的最长存续时间，而对于持有这一产品的客户来说，则只需要看这个产品的持有时间限制。

他买的这个产品的持有时间要求是520天，相当于1年5个月的时间，从去年的9月份开始买，应该到明年的2月份之后就可以赎回了。

而且我查询了赎回的费用，只要过完了要求的520天持有期，赎回是没有费用的。

听完我的解释，他终于松了一口气。

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那么接下来的问题就是，现在依然还有亏损，到期时有没有可能回本呢？

从现在算起到产品持有期满，还有半年多点的时间，我的判断是未来很大的概率可以回本，不需要太多担心，这与产品的风险以及投资范围有关。

为什么今年很多银行理财产品出现亏损？主要的原因还是在于这些银行理财产品的投资中，包含了权益类的投资。

以他所购买的这一款理财产产品为例，这是一款PR3风险级别的产品，在投资范围中明确地列出了，投资于固定收益类资产不超过80%，投资于权益类资产不超过30%，投资于衍生品资产不超过5%。

一般情况下投资于固定收益类资产的风险相对较低，但是在这里固定收益资产不超过80%，意味着至少有20%的资产将投资于风险略高的资产当中。包括权益类的资产。

而在今年的前四个月，我们的A股出现了较大幅度的下跌。虽然最近两三个月有所反弹，但是比起高点，还有一定的亏损，并没有回到最高的位置。因此，这一个产品依然还亏损3.5%，就可以理解了。

但是随着A股的持续反弹上涨，只要在目前的情况下，再上涨10%，体现在上证指数上就是从3300点涨到大约3600点，或者创业板指数从目前的2700点涨到2900点左右，他这一款产品应该就可以回本。

而且，即使到期时没有回本，他也不需要急着赎回，继续持有总会回本甚至有收益的。

但是从这一个案例，我们也应该明白，以后在选择理财产品的时候，第一，要注意避免购买了保险、信托等非自己所愿的产品。第二，在选择理财产品时，要考虑投资范围和投资比例分配是否符合自己的预期。

财经小常识：等产量曲线表示能够产生某一产量的所有可能的(有效率的)投入品组合.