通货膨胀影响黄金吗,通货膨胀与股市行情

房子本身，不太容易受到通货膨胀的侵蚀。而土地完全不受通胀。

 

房产虽然通货膨胀影响黄金吗,通货膨胀与股市行情有折旧，但是相对缓慢。大约每年1%。

 

土地不会折旧。但是土地很难买卖。

 

但是房地产其本身，仍然是存在有风险的。其一个比较重要的危险，是“市场中心”的转移。

 

所以持有房产，仍然是有风险的。地段的转换，六朝古都变成二线城市。人口，科技，商业，贸易，每一项重心的转变，都是巨大的危机。

 

积累财富

你点开这篇回答，看着我胡扯了一通，最后却是各有缺点。

 

那么，答案是什么？

 

在现在的大环境下，积累债务远比积累财富更重要，把债务投入到相对正和的游戏中，我们要赌的就是

 

通货膨胀-债务利率＞5%

 

那么你才能跑赢通货膨胀。

 

但是通货膨胀的羊毛不是你想薅就能薅的。

 

真正的财富

大工业时代， 没有任何一样商品，可以靠稀缺和垄断活下去。

 

唯一能让财富保值增值的，是你的智慧，还有你的勤劳。

 

下面我分别说说房产、黄金、股票和银行存款抗通胀的能力。

 

一、房产

 

如果回头看前十年的数据，毫无疑问是投资房产，我所在的城市房价上涨了将近五倍，这是其它几种产品无法达到的。

 

如果是现在让我做选择，我不会选择房子，因为房子的整体价格已经很高。选择房子来抵抗通货膨胀，一是依靠房价上涨，二是靠租金。

 

房价刚才我已经说了，太高了，即使有升值空间，也不会像前十年那么大了，而且关于房产的各种不确定因素，还没有释放。租金，在我们这个三线城市房租根本抵消不了房贷，特别的不合算。房租收益还比不过理财收益呢！

 

为了抗通胀，我是不会选择房产的。

 

二、银行存款

 

这个我们根本不用说，现在银行存款属于负利率时代，肯定没有办法抗通胀。

 

三、黄金通货膨胀影响黄金吗,通货膨胀与股市行情

 

黄金属于硬通货，抗通胀的能力大家是有目共睹的。在风险激增或不确定的时候，黄金是最佳的避险工具，这就是人们常说的乱世的黄金。

 

为了回避一些不确定的风险，我会匹配一部分黄金投资，但量不会太大。主要用于防范极端的不可控的风险，而不是为了通胀。

 

四、股票

 

股票属于理财的一部分。为了抗通胀，我的主要手段就是理财，我进行了多元化的配置，选项包括基金(含货币基金)、定期理财产品、股票等等。

 

因为近几年股票市场波动较大，我在股票上的投资也非常谨慎。

 

首先，我认为通货膨胀是无法防止的，因为纸币的发行量掌握在央行手里。通货膨胀的原因是货币超发，可是我们普通人对于货币发行量毫无影响力。所以，我们只能做一些对冲通货膨胀的投资行为，这就有了我们下面要探讨的问题。

 

可投资的渠道中，我们首先要剔除黄金。黄金不是可以增值的投资品，而是可以防风险的投资品。除非通货膨胀到了社会经济崩溃的地步，在温和的通货膨胀条件下，投资黄金并不能起到对冲通货膨胀影响的作用。来看最近十年黄金走势：

 

上图可以看到，最近十年黄金的价格从每克200元到了约260元，涨幅为30%，而我国官方公布近十年通货膨胀率计算，十年内复合通货膨胀率约在35%左右，所以黄金投资实际相对于通货膨胀来说是亏损的。

 

其次是银行存款，这个大家都可以明白，银行存款的利率从来就不会高过通货膨胀率，因此只能作为不得已的备选项。从收益率来说，只有银行理财产品，才有可能跟上市场利率，从而与通胀水平保持一致。

 

股票，大家都知道是投资，但我不认为这种投资是有对抗通货膨胀的目的。如果把投资股票作为抵御通货膨胀的做法，我觉得不适合普通人。事实上确实是有通过长期投资来获取收益，而且收益率大大高于通货膨胀率的，但是要从数千只股票中挑选到正确的股票，不是我们普通人能做到的。在股市里只有通过专业的人员，才能赚取到高收益，因此富人们往往可以通过专户理财这种手段来获取高收益，但这是投资手段，目的不是对抗通胀。

 

房子，是我们普通百姓最为常见的投资品。从上图房价的走势来看，几乎投资收益率都超过10%以上，因此从近期来看，投资房产还是对抗通货膨胀的一种手段。但是未来房价面临的不确定性很大，以后能否跑赢通胀还很难说。

 

我们一般用CPI来代表通货膨胀。过去16年，我国CPI的年均增速为2.48%。也就是说，如果投资的年化收益率达不到2.5%以上，就是在贬值的。现在余额宝的收益率也都降到2.3%的水准，即使余额宝都跑不赢CPI了。

 

当然了，很多人会说，2.5%的通货膨胀水平似乎和实际感受有较大出入。房价这些年涨了数倍，连水果都快吃不起了。但是，我们要看到，汽车、家电、通讯通货膨胀影响黄金吗,通货膨胀与股市行情等产品的价格还是下降的，米面油的价格也并没有成倍增长，综合而言，CPI的数值本身是没有问题的，就看你个人怎么定义通货膨胀这个数。

 

如果用广义货币M2的增速来定义货币供应量，过去四十年，中国广义货币供应量M2年均增速15%，1998-2017年M2增长了16倍。一般而言，由于GDP自身在增长，我们可以简单的把M2增速减去GDP增速，得出来大概是个感官上的通货膨胀值。

 

一般而言，人均收入，对大部分人而言主要是工资，增速是和GDP增速同步的。但是货币供应量更快一点，因此造成了通货膨胀。也就是说，虽然人均工资在增长，但实际上因为钱多了，所以同时也在贬值。

 

过去40年，中国GDP增长33.5倍，年均增长9.5%。所以，我们的感官通胀率大概是15-9.5=5.5%。

 

如果要跑赢5.5%的收益率水平，绝大多数银行类固定收益类产品是很难的了，超过这个数的固收产品会有较大风险。信托有不少产品收益率在7-10%，但是没有银行这种保本保息的性质。

 

黄金本身不创造现金流，而是作为各国央行货币储备而存在。黄金价格具有一定周期性，算长期年化收益率的话肯定没有5.5%的水平。

 

算下来，只有股市和房地产能够实现跑赢通胀的目标了。

 

房价，虽然是大多数人心中的痛，但本质上，它的涨幅也应该是和GDP同步的。当然，过去一段时间由于房地产市场过分繁荣，加上棚改政策等因素影响，造成房价大幅上升。但国家会通过一系列调控政策，抑制房价过快上涨。所以，从走势图上看，一般就是上涨一波，震荡两三年。GDP这两三年也上去了将近20%，所以房价每一波也差不多能涨这么个幅度（全国平均涨幅）。所以，房价的涨幅平均来看，是能跑赢通胀水平的。

 

股票市场其实对一般投资者很不友好，因为工作也好，生活也好，一般都在和自己水平相当的圈子里，而股市是所有人都面临同一个市场，因此，只要你不是最聪明的那一部分人，其实是很难赚到钱的。想要跑赢通胀，要么通过自己的学习，建立自己的投资体系，要么就去做基金定投，把钱交给更专业的人去打理。

 

2019年我的投资策略乃“现金为王”，春节前曾经少量加仓股票，现在以存款及银行理财产品为主。因为本人已有房子、黄金等组合投资，相对分散了投资风险。

 

不确定将成为未来五年经济形势的主要特征，国内外各种经贸因素错综复杂，彼此渗透互相交叉。上证综指继续上涨的概率在55%，大盘短线面临调整的压力。

 

房价已经处于历史高位，今年房地产税有望进入立法程序；再将积蓄投入楼市风险大于机会。黄金虽有反弹，但是还没有走出下降通道。而且黄金的变现能力较通货膨胀影响黄金吗,通货膨胀与股市行情差，使得众多投资者望而却步。

 

目前股市的投资者已经达到1.4亿，大凡有理财习惯的投资者，大都持有股票。此类群体，在目前的世道能够解套已经不错了。如果追加投资，其风险不言而喻。

 

相比较而已，还是银行理财产品比较稳妥。虽然“资管新政“即将取消银行理财产品的刚性兑付，但还要到2020年底才开始执行。

 

即使银行理财产品取消刚性兑付，但其银行信用还在。很多事情只能走一步看一步了，未来金融市场及楼市前景破朔迷离。