学堂｜除了P2P还有哪些固定收益类产品可以投？？固定收益产品

排除国债和银行存款，银行理财排在第二个梯队。发行机构同为银行，但和我们常说的银行存款类略不同。银行存款属于表内业务，银行理财产品是出表的，属于表外业务。

那么P2P这个类型作为固定类理财产品怎么样？

地方与地方的实力悬殊较大，比如银行和赣商行做对比的话就不是一个体量的，前者年净盈利几百亿，后者可能整个市值才几十亿。

企业贷和信用贷在经济下滑期违约率很高，我们是不投的。这几种模式中最稳定最有发展前景的肯定属于车贷和房贷。因为有抵押物在，即使出现坏账了，还可以处置不良资产。

第二类是城商行，城商行是属于地方管控的。中国经济新闻网数据，截止2015年底，我国共有133家城商行。

这类出表业务是不受国家保障的。银行倒闭或资金坏账率高出现亏损，国家都不会予以赔付。 但是就目前来看，银行短期内出现倒闭的可能性比较小，而如果是理财产品出现亏损的情况，为信誉度，银行也会用自己的钱予以赔付。

银行内理财产品的收益不会很高，通常在3.5%~6%之间，我们通常投资期限在3年内。

和保险类似，信托的牌照申请很难，门槛也高，而且受到银监会监管。所以总体来讲，信托还是一种不错的投资选择。

1、懒；2、不愿亏钱，因为这两个特性，比起股票、基金等浮动收益类产品，固定收益类产品更容易被大家接受。

按大的模块划分，我们把P2P分为大额企业贷、信用贷、车贷、房贷几个类型。

总结：除了P2P，国债、银行存款、银行理财、保险理财、余额宝类、信托产品也是固定收益类可以选择的产品。

第三类是农商行，由之前的信用社发展而来，目前中国有2000多家农商行，和P2P数量相近，可见在准入门槛上不会太高。这类银行所发的理财类产品我们也是不投的。

这里要注意的是，银行与银行之间差别很大的，规模盈利能力各有不同。

四： 以阿里腾讯为代表的互联网公司发行的理财产品。

这些平台的实力比较雄厚，资本充足率比较高，虽然平台在合同里的约定是不本息保障，但是为了口碑和名誉，这些平台基本会进行100%赔付，所以在一定时间内也是比较安全的。

保险类理财产品的收益在4%~7.5%左右，随着这几年的互联网金融的发展，支付宝、微信上逐渐接入这类型的理财产品了。

和我们之前的固定思维（国家、银行是绝对安全的）不一样。这里想要强调的是：因为债类产品固有的特性——风险是随时间变化递增的，我们能预测的只是一段时间内的相对安全。所以在购买债类理财产品时，一定要注意投资期限。

就目前来看，中国的银行可以分为三个档次：

之前我也一直在想为什么有那么多人愿意以30%的利率借钱呢？江浙的民间借贷市场发展得特别好，调查发现，借钱的人基本都是短期借款，因为期限短，所以其实折算下来需要的总共费用也不是很高。

但是最近几年整体经济下滑，信托违约事件也是时有发生。

但是这些理财产品也不是绝对安全的，比如阿里之前做过一段时间的企，后面可能发现企违约率高，风险太大就停了。如果这些平台体量做得很大了，也是有可能出现大面积违约的。

目前市面上有哪些固定类理财产品？哪些是值得投资的？如何设置投资期限？今天我会围绕以上几个问题来进行开展。

这里就顺承的谈到P2P或者车贷平台能不能长期投的问题，因为不能平台的资产质量一直是好的，时间在金融安全上是个非常重要的维度，3个月或者不到半年，一个平台可能就从非常好的状态变成不好。这也是为什么我们一般大家投资平台在半年以内的原因。

作者：苏菲的选择

三： 由保险公司发布的类似万能险的理财产品。

解释一下出表，按照国际巴塞尔协议，要加入国际互助组织，银行在资本充足率上不能低于8%，也就是说银行如果要完成100亿的贷款，必须自身有8亿的自有资本，将杠杆控制在一定的比例内。但是目前银行的贷款业务其实往往超过的数量，这超出的部分并没有在银行的核心业务内，而是用其他形式进行包装，不记录在通常的数据里。这类资金就属于表外业务。

但是有抵押物的就是绝对安全吗？ 当然不是，之前我们讨论过，导致平台死亡的主要原因是流动性。当坏账率过高，资产处置速度不够时，一旦出现兑付危机，平台也会不可避免的出现危机。

一、国债+银行存款

而且就目前来看，阿里、腾讯发展得比较好，但是不知道几年后这些公司的可能出现没落运营情况。这些类别的理财产品目前的收益基本在4%以内。

参考保险公司的申请标准我们就能看得出来，保险公司的实力其实挺强的，一来牌照很贵很值钱，这就了准入门槛。二来保险公司是受到保监会和国家的监管的，在理财产品的操作上相对较为规范。所以就安全来讲仅次于银行理财产品。

当然，就安全角度来讲，因为有国家兜底，只要还在、中国经济没完全垮掉，国债就是安全的。但是历史上国债违约的事件也是有发生的，比如俄罗斯、阿根廷、墨西哥。

其中一个经典案例是：某信托公司2011年将资金投向了江西某煤矿，就2011年的经济形势来看，煤矿的发展前景还是挺好的，09年的4万亿刚刚进入市场，房地产快速发展期，但是从2013年开始，尤其是14年以后、15年，经济整体下行，尤其是对于煤炭等重工业企业更是致命的打击，又因为该信托产品的期限是5年，所以可想而知的是，违约是自然发生的。

和国债差不多同一级别的是银行的存款类理财，银行的存款是受国家管控的，只要国家还在，哪怕银行倒闭了，存款在50万以内国家也会进行赔付。当然银行也没那么容易倒闭。

这类产品比较常见了，说其是年轻人投资的启蒙老师也不为过。目前大一点的公司阿里、腾讯、百度、京东、苏宁、万达都已经完成了自己在互联网金融的布局，设立了相关的互联网理财产品。

顾名思义，国债是由国家发行的借款项目，发行主体是国家。60、70年代的人他们年轻的时候比较喜欢买国债，现在买国债的人越来越少了。主要是买起来比较麻烦收益也不高，5年期的国债收益也不会高于4%。

P2P类理财产品大多是由民间借贷发展而来。据相关预算，P2P在中国的市场在5万亿到10万亿之间，非常有发展潜力。而之所以民间借贷能在中国很好的发展，跟中国的国情有关，在中国可以融资的渠道太少了，银行等金融机构的门槛过高，而且效率极低，民间借贷效率高而且也相对没那么严格。

二、银行理财产品

第一类属于国有管控的，银行5+9+1。中农工建交，招商，民生，光大，华夏，中信，兴业，浦发，广发，平安(原深圳发展银行)，外加邮政储蓄银行。这15家银行相对实力较强，相对来讲更有保障。

从收益来看，虽然P2P的收益在以上几种固收中最高，但是因为发行机构的背景比起其他几个类别有一定的劣势，而且它里面的学问很多，平台与平台之间、业务类型与业务类型之间、资产质量之间的差异性比较大，所以如果没有对P2P做深入的研究，我们不大家满仓配置。可以和其他几类结合起来进行投资。

信托作为固定类理财产品，投资门槛相对较高，基本是100万以上的资产，而且通常要求投资人至少有300~500万以上的资产。从收益上，信托的收益相对银行等理财产品比较高，通常能达到10%。

六：P2P类理财产品

五：信托类理财产品

对于资产比较高的投资人，还是可以适当配置信托产品的，但是在选择期限时最好选择2年以内的，时间太长风险就变得不可控了。