工银瑞信信用添利债券型证券投资基金2013第一季度报告(组图2016年7月17日
一季度宏观经济数延续了弱复苏的势头，PMI仍持续维持在50以上，发电量、工业增加值等温和回升，工业企业利润同比回升至15%以上，虽然1、2月份CPI略超预期，但3月份已大幅回落至2.1%，显示上半年通胀压力有所减轻，央行在一月份推出SLO操作，1月外汇占款持续大幅流入，货币市场流动性充裕，回购利率维持在降低水平，货币政策维持中性取向。
5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同的备选股票库。
4.3.1公平交易制度的执行情况
8.2存放地点
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
本基金本报告期末未持有权证。
无。
单位：人民币元
基金管理人或基金托管人处。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
报告送出日期：二一三年四月二十二日
本基金在一季度继续保持较高的信用债配置，给组合带来较好正收益，年初曾配置了较高比例的政策性金融债，但2、3月份由于担心通胀高企，减持了大部分金融债，错过了收益率大幅下降的后半段行情，一季度同时维持了较高的转债配置，分享了市场的上涨，特别是中行转债修正转股价格后，转股溢价率大幅下降，投资价值得到极大提升，3月底民生转债上市前民生银行股票大跌，导致转债上市价格不高，给组合带来了极好的低价买入民生转债的机会，组合减持了部分其他转债置换为民生转债。
5.8.3其他资产构成
无。
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二一三年四月二十二日1重要提示基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同，于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大...
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
3主要财务指标和基金净值表现
在通胀略低于预期和资金面宽松的推动下，一季度债券市场收益率下降明显，特别是信用债下降幅度更大；随着股票市场转暖，转债市场出现明显上涨。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.3.2异常交易行为的专项说明
2基金产品概况
3、《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
3.2基金净值表现
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。
单位：份
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
注：1、本基金基金合同于2008年4月14日生效。
1重要提示
5.1报告期末基金资产组合情况
（2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
工银添利债券A
8备查文件目录
展望二季度，经济将保持弱复苏进程，复苏的核心力量来自于房地产投资，但近期的国五条出台后对未来房地产销量的影响乃至对于未来房地产投资的影响仍在发酵中，目前倾向于会有影响但仍能维持较高的地产投资增速，从而对经济复苏提供支持；3月份CPI大幅回落，二季度通胀也将维持在较低水平，通胀压力不大，但从全年看，通胀仍维持温和上升态势；在经济弱复苏、通胀压力不大情况下，货币政策在二季度仍将维持中性，不会出现中性转偏紧的状况。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
2、《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》；
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
7影响投资者决策的其他重要信息
3.1主要财务指标
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、中国证监会批准工银瑞信信用添利债券型证券投资基金设立的文件；
2、按基金合同，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资的：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80%，本基金持有的公司债券、企券、金融债、短期融资券、资产支持证券等除国债、央行票据以外的固定收益类资产投资比例不低于债券类资产的80%，投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，且必须在权益类资产上市交易或流通受限解除后不超过3个月的时间内卖出，现金或者到期日在一年以内的债券不低于基金资产净值的5%，投资于可转换债券的比例不超过基金资产净值的30%。
3.3其他指标
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
5投资组合报告
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不基金一定盈利。
本基金本报告期末未持有股票。
报告期内，工银添利A净值增长率4.73%，工银添利B净值增长率4.63%，业绩比较基准收益率为2.01%。
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
5.8投资组合报告附注
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
为了公平对待各类投资人，各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的，并对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在股价、利益输送等违法违规情况进行。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规的反向交易及交叉交易。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
8.3查阅方式
4管理人报告
8.1备查文件目录
4.3公平交易专项说明
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
无。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同，于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
4.4.2报告期内基金的业绩表现
工银添利债券B
基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
我们预期债券市场收益率在二季度可能随着经济增长的强弱和通胀高低呈现先降后升的走势，关注市场收益率大幅走低后的减持债券机会。经济弱复苏、通胀温和回升、货币政策中性仍有利于权益市场。二季度市场的机会来自于转债和信用债，我们将继续维持信用债的高配置，并重点配置3年左右的债券，规避可能的高通胀风险，尽量把握市场收益率下降后的减持机会；增加转债特别是股性转债的配置比例，并在适当时候做好止盈操作。
（3）所列数据截止到2013年03月31日。
本基金本报告期末未持有股票。
6式基金份额变动
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
