富国可转换债券证券投资基金招募说明书更新摘要？
序号
110018
G
(v)相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上涨的债券，减持相对高估、价格将下跌的债券。
26,467,576.36
数量（张）
石化转债
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
4.01
941,278,110.96
权益投资
水利、和公共设施管理业
3、不列入基金费用的项目
合计
500万元（含）以上
（2）后端转后端
应收股利
综合
名称
（5）基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费；
－
民生转债
1、申购费用
0.15%
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
资产支持证券
行业类别
46,115,289.20
② 股票投资策略
2,153,000
2012.1.1-2012.12.31
-1.74%
买入返售金融资产
川投转债
15.22
－
260,850
-12.32%
3年—5年（含）
序号
2.71
南山转债
企业短期融资券
－
－
－
0.04%
－
金额（元）
十二、基金的业绩
其中：政策性金融债
－
1
11,936.24
占基金总资产的比例（%）
金融债券
2年以上
R
此外，对于内嵌赎回或回售选择权的债券，本基金将利用债券市场收益率数据，运用利率模型，计算含赎回或回售选择权的债券的期权调整利差（OAS），作为此类债券投资决策的主要依据。
B
0.00%
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
4
十一、基金的投资组合报告
九、基金的业绩比较基准
赎回费率
其中：债券
采矿业
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
－
－
2.83
序号
富国基金管理有限公司
（8）按照国家有关和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。
申购金额（含申购费）
292,219,202.80
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
（二）与基金销售有关的费用
26,467,576.36
本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产证券化产品的交易结构风险、信用风险、提前风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产证券化产品。
292,219,202.80
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按向中国证监会备案。
N
P
6,082,378.32
应收证券清算款
注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的选择前端收费模式申购本基金的基金份额投资者。
十、基金的风险收益特征
(三)基金税收
0.12%
26,467,576.36
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
8
4
同仁转债
占基金资产净值比例（%）
121,595,311.38
－
J
业绩比较基准收益率③
交通运输、仓储和邮政业
0.54%
8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
110016
本基金本报告期未投资国债期货。
S
－
净值增长率①
占基金资产净值比例（%）
重工转债
金融衍生品投资
I
5年以上
阶段
（一）与基金运作有关的费用
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
III.资产证券化产品投资策略
110015
存出金
1、富国可转换债券证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
－
－
－
1、与基金运作有关费用列示
5、“八、基金份额的申购、赎回与转换”部分对本基金申购和赎回的场富国可转换债券所、基金转换进行了更新。
3、“四、基金托管人”部分对主要人员情况、基金托管业务经营情况等内容进行了更新。
220,402,610.00
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
1000元/笔
4
5.20
81.78
待摊费用
申购金额（含申购费）
H为每日应计提的基金托管费
1,579,211
1.75
3
4、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有会。基金管理人必须依照有关最迟于新的费率实施日前在指定和基金管理人网站上刊登公告。
序号
9
2.30
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
8
注：本基金本报告期末未持有权证。
2013.1.1-2013.12.31
中行转债
银行存款和结算备付金合计
H＝E×年管理费率÷当年，本基金年管理费率为0.7%
并适时进行动态调整。
2.30
其中：股票
5
-6.87%
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
2.本基金于2010年12月8日成立，建仓期自2010年12月8日至2011年6月7日共6个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
0.1%
H
－
128001
4.60%
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
（3）本期国债期货投资评价
债券品种
D
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
其他应收款
数量（股）
歌华转债
十三、费用概览
5
-2.90%
127001
0.89%
公允价值（元）
13,235,200.00
A
2.73
B、特定申购费率：
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台、选择前端收费模式申购本基金基金份额的养老金客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划。
（2）基金托管人的托管费
941,278,110.96
10、投资组合报告附注
基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露管理办法》的有关，在至少一家指定报刊及基金管理人网站公告。
0.05%
2、赎回费率
100万元（含）—500万元
注：转换份额的计算结果保留到小数点后2位。如转出基金为货币基金，且全部份额转出账户时，则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
公允价值（元）
1、“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况、主要人员情况等内容进行了更新。
0.72%
L
0.63%
9、“二十、托管协议的内容摘要”部分更新了基金托管人的经营范围。
后端收费模式基金发生转换时，其转换费由转出基金的赎回费和申购补差费两部分构成，其中申购补差费率按照转入基金与转出基金的后端申购费率的差额计算。当转出基金后端申购费率高于转入基金后端申购费率时，基金转换申购费补差费率为转出基金与转入基金申购费率之差；当转出基金的后端申购费率低于转入基金的后端申购费率，申购补差费率为零。
3
0.5%
2.83
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
十四、对招募说明书更新部分的说明
1年以内（含）
A、前端申购费率：
C
6
0.44%
(iii)信用风险控制是基金管理人充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此作为品种选择的基本依据。
434,285.24
批发和零售业
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不基金一定盈利,也不最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
－
46,115,289.20
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
（3）其他资产构成
220,402,610.00
26,467,576.36
1
本基金赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用的25%归基金财产，其余用于支付市场推广、注册登记费和其他必要的手续费。赎回费率按持有时间递减，具体费率如下：
Q
440,620
2.26
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
金融业
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险较低的品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
自上市公司公告董事会通过可转债发行议案之日起，该股票可进入本基金股票库；自可转债摘牌日或上市公司公告取消可转债议案之日起，本基金必须在60个交易日内卖出对应股票。
－
16,329,797.10
500万元（含）以上
0
－
－
4.08
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
100.00
2
110022
9,320,103.00
重工转债
－
－
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
0.4%
农、林、牧、渔业
1、报告期末基金资产组合情况
（2）基金托管人的托管费；
基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。其中：转出基金赎回费是按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用；转入基金申购补差费是按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。对于前端转前端模式，转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的，补差费率为转入基金和转出基金的申购费率差额；转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金的申购费率的，补差费为零。基金转换的计算公式如下：
（4）基金份额持有会费用；
金额（元）
－
基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的、同一收费模式的式基金。
净值增长率标准差②
7
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
24,431,720.65
12
－
9
资产证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，通过一定的结构化安排，对资产中的风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通，并带有固定收入的证券的过程。资产证券化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前率等多种因素影响。
110017
M
具体费率如下：
特定申购费率
E
-0.01%
－
-12.53%
（6）基金的证券交易费用；
100万元以下
石化转债
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
债券名称
10、“二十二、其他应披露事项”部分对本报告期内的应披露事项予以更新。
－
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
③ 权证投资策略
175,188,823.80
766,089,287.16
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
1
应收利息
2
31,619,921.26
－
1.0%
（2）申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同的备选股票库。
转入金额＝转出金额－转出基金赎回费
债券名称
①－③
持有时间
3、转换费
序号
5
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
7
中海转债
中期票据
0.24%
－
941,278,110.96
净转入金额＝转入金额÷（1＋申购补差费率）
后端申购费率
0.58%
0.56%
527,253.40
8
31,619,921.26
业绩比较基准收益率标准差④
－
卫生和社会工作
0.04
5
110023
113003
5
注：转换份额的计算结果保留到小数点后2位。如转出基金为货币基金，且全部份额转出账户时，则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
（上接B42版）
注：1.截止日期为2014年3月31日。
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
在确保与基金投资目标一致以及风险可控的前提下，本基金可适度进行谨慎的权证投资。基金对权证投资的目标首先是与纯债组合构造类可转债产品，其次是谋求基金资产的稳定增值。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
－
信息传输、软件和信息技术服务业
5.20
债券代码
（1）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。
－
可转债
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开、处罚的情况。
110020
1.70%
1年—3年（含）
66.56
19.15
（1）前端转前端
0.22%
II.一级市场新股申购策略
113002
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
80.54
－
7
4.01
3
－
666,300
7
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
－
－
应收申购款
（2）本基金投资股指期货的投资政策
(iii)未来盈利水平具有明显增长潜力且估值合理的上市公司。
债券代码
20,192,004.00
在个股选择过程中，本基金主要采取自下而上的投资策略，借鉴国外的投资管理经验，结合国内市场的特征，采用基本面研究与数量化分析相结合的方法，对以下三类上市公司进行重点投资：
合计
3
110020
I.二级市场股票投资策略
26,467,576.36
公允价值（元）
其他资产
（1）基金管理人的管理费
央行票据
K
10.40
0来源上海证券报)
－
租赁和商务服务业
固定收益投资
(i)久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期，有效控制整体资产风险。
32,624,509.50
本基金将深入研究首次公开发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，根据当时股票市场整体投资及定价水平，发行折价水平及一、二级市场间资金供求关系，在有效控制风险的前提下制定相应的新股申购策略。对通过新股申购获得的股票，本基金将在其上市流通之日起60个交易日内卖出。
113003
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
代码
1000元/笔
1
－
申购补差费用=（转出金额-转出基金赎回费用）×补差费率
中行转债
占基金资产净值比例（%）
4、“五、相关服务机构”部分对基金销售机构、注册登记机构进行了更新。
公允价值(元)
113001
序号
－
－
－
6
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
6、“九、基金的投资”部分将基金投资组合报告更新至2014年3月31日。
0.53
002318
-10.36%
II.普通债券投资策略
国电转债
59,887,044.00
19.15
6
-1.76%
本基金参与二级市场的股票投资与可转债的研究和投资紧密相联，重点投资于行业地位领先、成长前景向好、估值具有优势的股票品种，以及有利于可转债套利、纯债和标的股票构造类可转债组合等投资策略的执行的股票品种。
0.09%
－
建筑业
（3）基金合同生效后的信息披露费用；
25.39
1.15
2,983,960
国家债券
－
8、“十七、风险”部分在声明中对本基金的代销机构进行了更新。
－
1.42
住宿和餐饮业
（1）基金管理人的管理费；
占基金资产净值比例（%）
2
居民服务、修理和其他服务业
－
0.56%
此外，本基金将充分利用标的股票在可转债发行及存续的各个阶段呈现出的不同特征，积极参与标的股票在各个阶段的投资机会。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
(i)现金流充沛、行业竞争优势明显、具有良好的现金分红纪录或现金分红潜力的优质上市公司；
其中：买断式回购的买入返售金融资产
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的，履行纳税义务。
－
2
2014.1.1-2014.3.31
2011.1.1-2011.12.31
企券
其他
1.88%
－
－
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
47,705,271.56
投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
泰尔转债
－
F
（7）基金财产拨划支付的银行费用；
本基金业绩比较基准＝天相转债指数收益率×60%＋沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率×20%。
1
本招募说明书依据《中华人民国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
(ii)期限结构配置是在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
H为每日应计提的基金管理费
（1）投资者选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用比例费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。本基金前端申购对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。
0.81
合计
0.69
－
占基金资产净值比例（%）
1
4
－
对于养老金客户基金转换，如在实施特定申购费率的基金间转换，则按特定申购费率之间的价差进行补差，如转换的两只基金中至少有一支为非实施特定申购费率的基金，则按照原申购费率之间的价差进行补差。详见本公司2013年2月7日公告《富国基金管理有限公司关于旗下部分式基金实施特定申购费率的公告》。
持有时间
6,649,010.97
－
-8.62%
－
(ii)投资价值明显被市场低估的上市公司；
股票名称
100万元（含）—500万元
（2.2）对于由本公司担任注册登记机构的基金，后端收费模式下基金份额之间互相转换的计算公式如下：
0.48%
10
-19.40%
13
－
前端申购费率
3
教育
－
7,950,400.00
0.70%
(iv)跨市场套利是根据不同债券市场间的运行规律和风险特性，构建和调整债券资产组合，提高投资收益，实现跨市场套利。
（2.1）对于由中国证券登记结算有限责任公司担任注册登记机构的基金，其后端收费模式下份额之间互相转换的计算公式如下：
2.26
房地产业
－
2010.12.8-2014.3.31
－
股票代码
制造业
11
科学研究和技术服务业
其他
0.8%
0.43%
4
转入份额＝净转入金额÷转入基金当日之基金份额净值
久立特材
上述基金费用由基金管理人在法律法规的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规和基金合同另有时从其。
工行转债
申购补差费＝转入金额－净转入金额
项目
-11.43%
6
（2）投资者选择交纳后端申购费用时，按申购金额采用比例费率，费率按持有时间递减，具体费率如下：
－
（3）上述(一)中3到7项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
O
110015
2、自基金合同生效以来富国可转换债券证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
59,887,044.00
31,411,464.00
－
32,624,509.50
1年－2年（含）
110011
2
25.39
南山转债
E为前一日基金资产净值
100万元以下
0.6%
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
7、“十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至2014年3月31日，并更新了历史走势对比图。
110016
公允价值(元)
2.30
合计
分离交易可转债可以采取与传统可转债类似的投资策略。此外，也可以通过调整纯债和认股权证或标的股票之间的比例来组合成不同风险收益特征的类可转债产品，从而应对不同的市场。本基金将对纯债和认股权证或标的股票之间的最佳比例进行量化研究，
川投转债
文化、体育和娱乐业
二〇一四年七月十一日
80.54
海直转债
（1）本期国债期货投资政策
1,168,666,191.52
申购补差费=（转出金额-转出基金赎回费用）×补差费率/（1+补差费率）
H＝E×年托管费率÷当年，本基金年托管费率为0.2%
E为前一日基金资产净值
9
1年以内（含）
本基金可以直接参与二级市场投资的品种仅限于与可转债相关的股票，包括传统可转债对应的标的股票、分离交易可转债发行人发行的股票。
－
本基金主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态，在对普通债券的投资过程中，采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
电力、热力、燃气及水生产和供应业
②－④
－
113001
－
